SZ计算机AI产业进展加速华为鸿蒙昇腾迎拐点1AI产业进展加速

AI产业进展加速，Agent商业化将加快

• 谷歌I/O大会更新Gemini2.5系列模型，对Agent智能体进行重磅升级；
• Anthropic发布Claude4模型并推出ClaudeCode代码工具；
• 谷歌和Anthropic的基础大模型在编码、推理等关键能力上取得显著突破，将推进Agent在各专业领域的应用；
• 微软在Build2025大会上发布10多个智能体；
• 2025年是智能体大年，国内外科技巨头积极推动Agent场景化落地，Agent商业化将带来巨大推理算力需求，持续看好算力链。

华为链密集催化，鸿蒙、昇腾迎重大拐点

• 鸿蒙PC发布，补全鸿蒙生态关键拼图
  • 华为鸿蒙PC正式发布，搭载5nm工艺麒麟X90芯片，标志着开源鸿蒙在消费领域取得新突破；
  • 未来华为鸿蒙消费终端与开源鸿蒙行业终端将组成互联互通的统一生态；
  • 深开鸿发布首个基于开源鸿蒙的桌面操作系统KaihongOS桌面版，可在X86设备上运行，并推出面向开源鸿蒙开发者的开源鸿蒙电脑开鸿Bot系列产品；
  • 鸿蒙PC潜在市场空间大，2024年中国大陆PC年市场总出货量约4000万台，信创PC总量约1500万台（三年、党政为主）；
  • 鸿蒙机器人也有新进展，深开鸿发布首个开源鸿蒙的机器人操作系统M-RobotsOS。
• 昇腾超节点行业领先，国产算力多重利好共振
  • 昇腾384超节点由12个计算柜和4个总线柜构成，是目前业界规模最大的超节点，可通过最佳负载均衡组网方案进一步扩展为包含数万卡的超节点集群；
  • 英伟达最早推出NVL72机柜，华为昇腾超节点集群行业领先，百度昆仑芯也推出32/64卡超节点机柜；
  • 开发超节点算力集群已成为产业趋势，未来比拼的是芯片-软件-算法整体的系统能力和工程经验；
  • 马来西亚主权AI项目启动（华为AI芯片+DeepSeek），这是华为昇腾AI芯片首次在海外进行规模化部署，也是代表国产算力首次出海；
  • 先有慧博云通收购宝德计算机，后有海光战略重组曙光，国产算力关注度显著提升、板块有望形成共振；
  • 超节点集群高密度、高功耗、高互联带宽的特性对液冷、电源和高速铜缆等关键技术的需求显著提升。