关于 Portage Biotech Inc. 普通股、认股权证和单位的募股说明书
公司概况
Portage Biotech Inc. 是一家临床阶段免疫肿瘤学公司，致力于开发针对已知检查点耐药通路的第一类疗法，以改善侵袭性癌症患者的长期治疗反应和生活质量。公司通过资助、实施可行的、具有成本效益的产品开发策略、临床咨询/试验设计、共享服务、财务和项目管理，来支持其高效、模块化的执行和以市场为导向的开发计划。公司专注于基于生物学的产品候选者或技术，解决当前检查点抑制剂已知耐药通路/机制，并具有明确的科学依据。
募股目的
本次募股的净收益将用于一般公司目的和营运资金需求，可能包括偿还或回购债务义务、赎回已发行的普通股和其他资本支出。公司也可能使用部分净收益进行许可或收购知识产权或技术，将其纳入其产品、产品候选者或研发计划；资本支出；投资和收购补充业务或合作伙伴关系。公司也可能使用收益来资助其可能追求的战略选择，例如公司出售、资产出售、合并、各种公司重组（无论是在法院内还是法院外）、公司清算、进一步融资工作或其他战略行动。
业务概述
公司是一家临床阶段免疫肿瘤学公司，寻求推进其认为将是第一类疗法的产品，这些产品针对已知检查点耐药通路，以改善侵袭性癌症患者的长期治疗反应和生活质量。公司试图获取和开发早期到中期阶段的治疗方法，这些方法被认为将是各种癌症的第一类疗法。公司专注于基于生物学的产品候选者或技术，解决当前检查点抑制剂已知耐药通路/机制，并具有明确的科学依据。
风险因素
投资我们的证券涉及高度风险。投资者应在做出投资决定之前，仔细考虑我们在 2024 年 3 月 31 日结束的财政年度的年度报告 20-F 中包含的风险因素，以及我们在美国证券交易委员会的其他提交中包含的风险因素，这些风险因素被纳入本招股说明书，以及任何伴随的招股说明书补充部分或本招股说明书或任何补充招股说明书中包含的所有其他信息。这些风险可能对我们的业务、经营成果或财务状况产生重大影响，并导致我们的证券价值下降。投资者可能损失全部或部分投资。
公司治理
我们受董事会管理，截至 2025 年 3 月 31 日，董事会由六名董事组成。我们的备忘录和章程规定，董事会可由董事会最多建立 15 名成员。我们的股东可以通过股东决议在股东大会上通过决议，在到期前之前，以任何理由或无理由移除任何董事，并可以选举另一个人来填补空缺。除非我们的备忘录和章程另有规定，否则董事会随时可以任命任何人担任董事，无论是作为现有董事会的补充，还是填补空缺，只要董事会的董事总数（不包括替代董事）在任何时候都不超过我们的备忘录和章程规定的最大数量。我们的备忘录和章程不要求董事任命替代董事。
美国联邦所得税考虑
与本招股说明书所述证券的购买、拥有和处置相关的重大美国联邦所得税后果将在与该证券发行相关的适用招股说明书补充部分中予以说明。我们年度报告 20-F 中关于我们拥有的证券的所有权与我们收到的股息的相关某些税务问题的信息被纳入本招股说明书，这些信息将被随后提交的年度报告 20-F 和任何讨论此类问题的招股说明书补充部分修正。
英属维尔京群岛税务
根据现有的英属维尔京群岛法律，英属维尔京群岛政府不会根据现有立法对我们公司或我们的证券持有人（非英属维尔京群岛税务居民）征收任何所得税、公司税或资本利得税、遗产税、继承税、赠与税或预扣税。我们的公司和向非英属维尔京群岛税务居民支付的所有款项，包括我们公司拥有的我们公司股份以及我们公司股份收到的股息，在英属维尔京群岛不会受到任何所得税、预扣税或资本利得税的影响。在英属维尔京群岛，没有遗产税、继承税、继承税或赠与税、税率、税、征收或其他费用由非英属维尔京群岛税务居民支付，与他们公司拥有的任何股份或其他证券相关。
总结
Portage Biotech Inc. 是一家临床阶段免疫肿瘤学公司，致力于开发针对已知检查点耐药通路的第一类疗法。公司正在寻求通过本次募股筹集资金，用于一般公司目的、营运资金需求、产品研发和可能的战略选择。然而，投资者应仔细考虑与投资相关的风险，包括美国贸易政策的不确定性、政府行动对研究和临床试验的潜在影响，以及作为英属维尔京群岛公司的潜在劣势。
