机器人近期板块观点更新

发言人发言人发言人发言人 速器的一些需求，那也给到了一些国内的减速器的公司，给到他们一些开发的一些机会。这也是可以看到，其实机器人现在在不同的部位来讲的话，减速器的一个抗冲击能力和轻量化的一个需求也是不同的。所以这里面最利好的一个一些标的的话，主要还是金段豪能和双环这些具备正向开发能力的一个减速器的供应商。在这个国产在他的已有的现有的一个减速器的方案来说的话，其实除了哈姆纳拉克之外，大家也在持续的去寻找能够去做谐波这边国产替代的一些个股。这里面的话其实大家也是近期也关注龙胜这边的这个减速器的一个进展。发言人这是这个减速器，我们觉得在下一轮的整个交易面上来说的话，这几家应该是从订单和技术，以及顾客以及这个股价的一个层面上来说的话，都是一个比较好的交易的方向。而且从目前的整个估值来看的话，其实金段我们今年也看到它其实基本面也有一个比较好的变化。去年的话大概1.7个亿的利润，今年大概2.5个亿左右。20倍的估值有50亿的一个基础的一个基本面的底。那在在周五的这个涨幅之前的话，当时也只有27个亿左右的之前的溢价，那再叠加上一些新型减速器的一些预期的话，我们觉得目标实值也是往120亿的这个位置去走。发言人那像豪能来讲的话，因为豪能也是今年来说的话，是基本面非常强劲的一个个股。那在进行的这个显示器的方案来说的话，以及百姓真人等等的公司也在也在也非常有实力在持续的去做一些突破。那也是在整个减速器的环节，我们认为还是有进一步的去有有获得获得T这边的一些机会的一个个股。对，这是这个减速器方面的一些个股的一些情况。发言人第二个的话是灵巧手，因为灵巧手这边的话大家也是一直在关注他这边的整个技术的方案。那建成城以及这个卫星四杠、齿轮都是大家在持续的去挖掘的一些新的标的。上周四整个对于零销售总成的一个一个个股拓普这边的一个进展，也是大家在寻找他后续的不同的核心零件的一个供应链。那这里面来说的话，我们认为比较有机会的还是拓普集团、大业股份、龙盛科技，这样的一些个股。市场上也大家对于男性至上的关注度也非常的高。这一块的话还要持续的去跟踪拓普这边的整个零销售总成的一个方案，也跟着特斯拉去在零销售这边持续的去做一些升级，这是在零销售这一块的话，也是今年大家持续在关注的一些方向，也在触觉传感器这一块来说的话，有一些个股在在去在做一些视频购的一些布局。这也是大家后续可能，会出现牛股 的一个大方向。发言人第三个的话是整个面罩部分和和骨骼部分的一个变化。面罩这一块的话大家也看到了，其实特斯拉也逐步的把自己的一些大件分给这些TR0.5或者叫TRone去做总成的一个生产。像面罩这一块，头部的话是整个玻璃加上外轮廓和和传感器的传感器PCB版限速这样的一些产零件。那这些零件来讲的话，对受益的一些个股的话，包括像君胜电子、均普智能、香山股份等等。他在他的这个外骨骼这个层面上来讲的话，包括旭升和艾克迪这样的一些公司，尤其是艾克迪目前也就是在这个十倍出头的一个位置。其实是目前来说的话，整个提炼里面非常低位的这个个股，从这是后续来讲的话，其实后特斯拉的整个在技术方案逐步的确定了之后，他在国产的方向上，这两块都会是一个比较不错的一个机会。但是大量单单机价值量也比较大，会让也带动国产的这些供应链能够快速的去切入进去，实现同同类型产品在不同应用场景上的一个延伸。这是整个我们从技术层面上来讲，特斯拉的目前的这个机器人，有可能会大家会痛去可以持续去挖掘的一个方向。发言人那今年的话作为整个机器人的一个量产的元年，其实大家非常的关注这个量的一个边界的变化，量的一个变化的量的一个变化的话，其实更多的还是确实也在影响头部的比较有确定性的这种tone，top3花等等这些估值。那其实我我们自己认为来说的话，今年的这个量确实没有太大的一个一个一个一个边际定价的这么一个影响。那更多的还是其实整个大家确认了，今年机器人能够去有一个定型和量产。那后续在伴随着持续的有一些视频，发布会这样的一些催化，那整个板块也会做持续的去做一些这样的一些个波动的一个交易。还在波动上行的这么一个阶段。尤其是今年，不管是晚一点也好，还是说是提前也好，整个特发的这个机器人，今年量产的这个确定性是是是是给到了各个国内的一些供应链的一些机会，所以真正样机的一个发布，和后续的整个定点和技术的变化，我们觉得是更应该去关注的一个方向。发言人那这里面我们优先推荐的还是减速器这个环节可能会有新变化的一些公司。这是整个T0。国产链这边的话可能看到的是国产殿其实催化也比较多，这些个股的话发散的会更多一点，那整个轮动也会更快，所以还是要去关注个股的一些边界边际变化和核心咖位的一些标的。 发言人那从本体的情况来说的话，像智源乐趣、小米是华为和优必选，这些催化也是不断的。后面还会有一些机器人的格斗，运动会等等的这些事件，去催化整个国产链的一个交易的机会。像乐聚的话，整个去年的交付大概100台，今年一季度的订单的话也增长大概两倍多，今年的交付的话也进入到千台的一个级别，今年也比较顺利。那国产链里面来讲的话，我们觉得下半年来说的话，其实还会有不好，还会持续有一些发布会，那这里面的一些个股，还是大家持续去交易的一个机会。包括陇西股份、蓝黛科技和新智集团等等，这是目前来看的话，国产链里面开的比较好的。那轮动比较快的一些个股的话，因为比较多，我这边不再做太多的做一个赘述。也是前面去年的一些公司也是后面在整个国产链里面会伴随着在T链里面自己能量能力的一个验证，那后续在国产链里面能够也得到充分的一个发挥。那整体上来说的话，我们比较推荐的还是这个金钻的拓扑，龙盛，龙西蓝黛和新智，以及关注君胜电子这边的一个面罩的一个产品的一个进展。以上的话就是我这边汇报的一个内容，各位领导后续感兴趣的方向可以和和我们这边东部汽车团队联系。感谢大家的时间。