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电力设备与新能源行业周报：华为与优必选达成合作，多省细则推动电力市场化进程

电气设备 2025-05-18 杨敬梅西部证券张博卿

核心结论：华为与优必选科技达成合作，推动人形机器人向多场景落地；中美关税缓和利好光伏出口；固态电池产业化加速推进；多省细则推动电力市场化进程；中东加码AIDC建设投资。
行业动态：
- 欧洲市场： 4月欧洲主流十国新能源汽车销量21.8万辆，同环比+30.2%/-25.0%，渗透率25.9%，同环比+6.3/+1.0pcts。
- 电池价格：本周动力电池价格环比持平，锂盐价格环比下降，镍钴价格环比维稳。
- 光伏材料价格：硅料、硅片、电池片、组件、光伏玻璃价格均下降。
- 固态电池：贝特瑞发布AI时代下固态电池材料整体解决方案“贝安”。
- 储能：中创新航在德国EES储能展发布314Ah储能电芯，并实现量产交付。
- 电力市场化：广东、宁夏等地出台政策推动新能源产业规范化、市场化发展，国家能源局西北监管局发布“沙戈荒”大基地配套电源短期平衡市场运营规则。
- AI数据中心：沙特阿拉伯启动国家级AI计划，携手NVIDIA、AMD、AWS及SMCI等企业；美国将与阿联酋合作建立海外最大的人工智能数据中心。
- 人形机器人：华为与优必选科技达成全面合作，推动人形机器人向多场景落地；特斯拉发布人形机器人跳舞视频，推动机器人在仿真环境中的学习。
投资建议：
- 板块推荐：
  - 电力设备与新能源：兆威机电、五洲新春、科达利，建议关注汉威科技、安培龙、优必选、翔楼新材。
  - 光储：阳光电源、德业股份、高测股份、爱旭股份，建议关注：艾罗能源、禾迈股份、钧达股份、时创能源。
  - 电动车：特锐德、尚太科技、三祥新材、璞泰来、中熔电气、中科电气，建议关注科达制造、普利特、信宇人。
  - 电力市场化：思源电气、东方电子、南网科技，建议关注华菱线缆、国能日新、朗新集团、远光软件、海陆重工、精达股份。
  - 风电：大金重工、中天科技、东方电缆，建议关注海力风电、广大特材、威力传动。
  - AIDC：麦格米特，建议关注中恒电气、欧陆通、比亚迪电子、潍柴重机。
风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险。