Nomura America Finance, LLC 发行的可赎回或有息障碍票据与纳斯达克100指数®、罗素2000®指数和道琼斯工业平均指数®（以下简称“参考资产”）的最差表现挂钩，到期日为2028年5月18日。票据不保证任何本金返还，若票据未赎回且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，您将损失全部或部分本金。
票据关键条款：
- 季度或有息支付，利率为2.25%（相当于年利率9.00%），若适用，则仅在每个参考资产在相关息票观察日的收盘价值高于或等于其初始价值的70.00%时支付。
- 票据可由发行人在2025年11月19日或之后任何可选赎回日，以本金加上适用的或有息（若应付）的价格赎回，无论任何参考资产的表现如何。
- 若票据未赎回且最差表现参考资产下跌幅度超过30.00%，您将完全暴露于该参考资产下跌的风险，并在到期时损失全部或部分本金。
参考资产：
- 纳斯达克100指数®（NDX）：由纳斯达克，Inc. 计算、维护和发布，衡量100家纳斯达克上市最大非金融股票的表现。采用修正的市场资本化加权方法计算。
- 罗素2000®指数（RTY）：由FTSE Russell 计算、发布和传播，衡量被FTSE Russell 确定为属于美国股票市场的一部分的2000家公司的综合价格表现。RTY由罗素3000®指数中市值最小的2000家公司组成。
- 道琼斯工业平均指数®（INDU）：由S&P Dow Jones Indices LLC 发布，是一个价格加权指数，由30家股票组成，衡量美国一些最大公司的表现。股票选择由一个由道琼斯指数和《华尔街日报》代表组成的平均委员会自行决定。
风险因素：
- 票据不保证任何本金返还，您可能损失全部或部分本金。
- 票据的支付金额仅在息票观察日期和最终估值日期与参考资产的价值挂钩。
- 您可能无法收到任何或有息。
- 您的回报仅限于本金加上或有息（若有），而与参考资产的任何升值无关。
- 票据可能在到期日前被赎回，届时您可能无法以公允价格重新投资。
- 您将完全暴露于每个参考资产价值波动的风险。
- 由于与最差表现参考资产挂钩，您面临比仅与一个参考资产挂钩的票据更大的损失风险。
- 较高的或有息率或较低的障碍价值通常与预期波动性较大的参考资产相关，因此可能表明更大的损失风险。
- 参考资产的变化可能会影响参考资产的价值、票据的市场价值和您将收到的金额。
- 非美国证券风险。
- 小型资本化风险。
- 您面临Nomura的信用风险，Nomura信用状况的负面变化可能会对票据的价值产生不利影响。
- 您持有的票据的估计价值低于原始发行价格。
- 若我们在原始发行日期后立即回购您的票据，您收到的价格可能高于票据的估计价值。
- 由于Nomura是控股公司，您收到Nomura对票据担保的付款的权利低于Nomura其他子公司的负债。
- 您必须依靠您自己的评估来评估与参考资产挂钩的投资的优缺点。
- 您的回报可能低于其他期限相当的债务证券的回报。
- 参考资产的历史表现不应被视为其未来表现的指标。
- 我们或我们的附属公司的对冲和交易活动可能对票据的市场价值产生不利影响。
- 您和计算代理以及您与我们其他附属公司之间可能存在潜在的利益冲突。
- 票据可能没有活跃的交易市场，二级市场的销售可能导致您遭受重大损失。
