联合包裹服务美股招股说明书(2025-05-12版)

根据规则424(b)(5)提交的登记声明编号333-285036 本初步招股说明书补充文件与1933年证券法下的有效登记声明相关，但尚未完整，可能有所变动。本初步招股说明书补充文件及所附招股说明书，并非出售这些证券的出价，也不在任何禁止出价或销售的司法管辖区中征集购买这些证券的出价。 待定，日期为2025年5月12日 初步招募说明书补充（2025年4月9日招募说明书之补充） 联合包裹服务公司 $% 20日到期高级备注% 20日到期高级备注% 20日到期高级备注%高级笔记到期日20 我们提供$占总数的%高级债卷到期20日（“20号债卷”），金额为$占总数的%高级债卷到期20日（“20号债卷”），金额为$of % Senior Notes due 20 (the “20 Notes”) and $of % 高级债券将于20年到期（“20年债券”）。20年债券、20年债券、20年债券及20年债券统称为“债券”。 我们将对每期票据支付利息。并且每年，开始2025年。20张票据将按年利率%计息，20张票据将按年利率%计息。年利率为%，20张票据将按此利率计息。年利率为%，20张票据的利率为年利率%。20张票据将于, 20, 第20期票据将于, 20, 第20期票据将于,20 及 20 张票据将于, 20 . 我们可以按照本说明书补充说明中描述的时间和适用赎回价格赎回某些或全部系列的票据。 备注将构成无担保债务，与公司不时未偿还的其他无担保和非次级债务处于同等地位。每系列票据仅以美元发行，面值为2,000美元及其整倍数超过该金额。 备注将不会在任何证券交易所以上列出。目前没有任何系列备注的公开市场。 投资债券存在风险。详见“风险因素在本次招股说明书补充资料的S-3页，讨论了与投资本债券相关的某些风险因素，以及我们“风险因素”部分的内容。年度报告（10-K表格）2024年12月31日止年度，已纳入本招股说明书补充文件的参考文献之中。 既无证券交易委员会，亦无任何州证券委员会批准或否决这些证券，或确定本补充招股说明书或与之相关的招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成犯罪行为。 2025年，即票据定价日期后的第二个交易日（本结算周期称为“T+2”）。根据1934年证券交易法修订后的第15c6-1条规则（以下简称“交易所法案”），在二级市场上的交易通常要求在一天内结算，除非交易双方明确同意其他安排。因此，希望在该定价日期或次日交易日进行票据交易的销售者，由于票据最初将在T+2结算，将在任何此类交易时指定一个替代结算周期，以防止结算失败。希望将票据交易到定价日期的销售者应咨询自己的顾问。 您应仅依赖本招股说明补充文件、随附的招股说明书或我们向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交的任何免费写作招股说明书所包含或引用的信息。我们并未授权任何人向您提供不同或额外信息，承销商亦然。如果有人向您提供不同或额外信息，您不应依赖。我们并未、承销商亦未在任何禁止要约和出售证券的司法管辖区提出出售这些证券的报价。您不应假设本招股说明补充文件、随附的招股说明书、任何免费写作招股说明书或任何被引用的文件中的信息在除该文件日期之外的任何日期都是准确的。自那些日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。 关于本招股说明书补充 本文件分为两部分。第一部分是本招股说明书补充，其中描述了本次债券发行的特定条款。第二部分是附带的招股说明书，提供了关于我们可能提供的证券的更一般信息，其中部分信息不适用于本次发行。如果本招股说明书补充与附带的招股说明书中对本次发行的描述不一致，您应依赖本招股说明书补充中的信息。 在决定是否购买任何笔记之前，您应仔细阅读本招股说明书补充文件以及随附的招股说明书，同时结合本招股说明书补充文件中“通过参考纳入某些文件”标题下以及随附招股说明书中“您可在何处获取更多信息”标题下的附加信息。 除非另有说明，本说明书补充文件中所有提及的“我们”、“我们的”或“UPS”均指美国联合包裹服务公司，一家特拉华州注册的股份有限公司及其合并子公司。 UPS描述 联合包裹服务公司（UPS），成立于1907年，是一家全球包裹递送和物流提供商。我们通过广泛的全球网络，提供一系列行业领先的产品和服务，服务于200多个国家和地区。我们的服务包括通过综合的航空和地面网络提供的运输和递送、分销、合同物流、海运、空运、报关和保险。2024年，我们平均每天递送2240万件包裹，全年总计递送57亿件包裹。2024年总收入为911亿美元。 我们有两个报告部分：美国国内包裹和国际包裹。我们的剩余业务被报告为供应链解决方案。美国国内包裹和国际包裹统称为我们的全球小包业务。 我们的主要行政办公室位于美国乔治亚州亚特兰大55 Glenlake Parkway, N.E.，邮编30328，电话（404）828-6000。 注意事项：关于前瞻性声明 这份招股说明书补充、所附招股说明书以及本招股说明书中引用的文件中包含某些“前瞻性陈述”。未来时态的陈述，以及所有带有“将”、“相信”、“预测”、“预期”、“估计”、“假设”、“意图”、“预期”、“目标”、“计划”等及其变体和类似术语的陈述，均被视为前瞻性陈述。 我们在这份说明补充文件、相关说明和在此引用的文件中的讨论和分析包含了关于我们意图、信念和当前对于战略方向、前景和未来结果的前瞻性陈述。此类陈述提供了我们对未来事件的当前预期或预测；它们并非严格基于历史或当前事实。管理层认为，这些前瞻性陈述在作出时是合理的。然而，应谨慎不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，因为这些陈述仅反映陈述时的信息。 前瞻性陈述受某些风险和不确定性影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们的历史经验、当前预期或预期结果有重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于我们在向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中讨论的那些。年度报告（10-K表格）2024年12月31日止年度，本文件中已通过引用纳入，并可从美国证券交易委员会（SEC）获得。您应考虑前瞻性陈述的限制和相关风险，不要过度依赖此类前瞻性陈述中包含的预测的准确性。除非法律要求，我们不对前瞻性陈述进行更新以反映在陈述日期之后发生的事件、情况、预期变化或未预见到的事件。 风险因素 投资于债券存在风险。在做出投资债券的决定之前，您应仔细考虑以下风险以及“风险因素”部分所述的风险。年度第10-K表财务报表，截止于2024年12月31日当年结束时以及本招股说明书补充文件中包含或引用的其他信息，以及随附的招股说明书。参见本招股说明书补充文件中的“通过引用纳入某些文件”以及随附招股说明书中的“哪里可以找到更多信息”。 交易市场活跃的凭证不存在，并且可能不会形成。 该凭证不设已建立的交易市场，因为它们将是新发行的证券。我们不打算向任何证券交易所申请该凭证的上市。我们无法确保公众市场对于该凭证的流动性，也无法保证该凭证任何系列将在未来建立或继续活跃的公开市场。如果活跃的公开市场未能建立或持续，该凭证的市场价格和流动性可能受到不利影响。 如果交易市场确实发展，我们评级或金融市场的变化可能会对债券的市场价格产生不利影响。 市场价格取决于许多因素，包括但不限于以下方面： ·评级机构对我们债务证券的评级 ·剩余至票据到期的时间 · 相似公司所支付的现行利率； 我们的经营结果、财务状况及前景； ·金融市场状况 金融市场状况和现行利率在过去波动，未来可能继续波动，这可能会对记账凭证的市场价格产生不利影响。 评级机构持续审查他们对公司及债务证券所赋予的评级。对我们或我们的债务证券所赋予的评级出现负面变化可能会对票据的市场价格产生不利影响。 未来可能会降低这些债券的评级。 债券评级将主要基于评级机构对债券到期时按时支付利息以及最终到期日偿还本金可能性的评估。因此，我们信用评级的实际或预期变化通常会影响债券的市场价值。我们预期这些债券将被一家或多家国家认可的统计评级机构评为“投资级”。然而，评级机构可以单方面降低我们的评级或决定不评级我们的证券。评级不是购买、持有或出售债券的建议，因为评级不能预测特定证券的市场价格或其适合特定投资者的程度。 使用收益 我们预计从本次发行中获得净收益约为$在扣除承保折扣和由我们承担的预计发行费用后。我们打算将此次发行的净收益用于一般公司用途。 大写字母 以下是截至2025年3月31日的实际和调整后合并资本表。对发行债券以及从债券销售中获得净收益的收到的效应。参见“收益的使用”。 您应结合我们的合并财务报表及附注，这些附注已通过参考纳入本招股说明书补充文件及相关招股说明书中。 描述音符 We are offering $累计本金总额%Notes for seniors due by 20th累计本金总额%高级笔记于20到期,$我们贷款的累计本金总额%高级笔记截止日期为20日和$累计本金总额%SeniorNotesdue20。这些20 notes、20 notes、20 notes以及20 notes将各自构成一系列在附随的招股说明书中描述的高级债务证券。以下描述补充并取代了附随的招股说明书中“债务证券描述”部分所包含的一般条款和规定。除非本节中有不同的定义，否则在本节中重新定义的任何资本化条款与附随的招股说明书中具有相同含义。 每一系列票据将在2022年9月30日及以后，以信托形式与信托银行签订，作为受托人。我们强烈建议您阅读信托契约，因为契约以及票据中包含的条款，而非以下摘要和随附的招股说明书，定义了您的权利。您可以免费向我们索取信托契约的副本。请参阅随附的招股说明书中名为“您可以在哪里获取更多信息”的部分。 通用 The notes: 注解；笔记 ·将要达到的累计初始本金总额为 $，在20的情况下注释，$，在20的情况下注释，$对于20个音符的情况，以及$在20张钞票的情况下，每张钞票均需根据我们发行额外钞票的能力，这些额外钞票可能与“—进一步发行”下所描述的同一系列钞票相同。将在……成熟, 20对于20音符的情况，, 20对于20音符的情况，, 20在这种情况下，关于20音符，和, 20在20音符的情况下，·将会以年利率%计息，就20张票据而言，年利率为%，适用于20张票据的情况。年化率%，适用于20张票据的情况。年利率%，适用于20张票据的情况。将成为我们的无担保和非从属债务，与我们的其他现有及未来未偿还的无担保和非从属债务同等排名。将根据契约分四次发行，仅以注册、记账形式发行。将按照2000美元的面额以及超过该面额的1000美元的整数倍发行，·可在我方在以下描述的时间和价格下，在规定的到期日之前赎回，并且·将不受任何公积金的影响。 在某些情况下，我们可能选择通过清偿和解除、违约或契约违约来履行我们在债券上的义务。参见附带的招股说明书的“债务证券描述——违约和契约违约”以及“——违约和解除”，以获取有关我们如何做到这一点的更多信息。 契据通常不会限制我们承担额外债务的能力，也不包含财务或类似的限制性条款，除非在附带的招股说明书中“债券证券描述——附加条款”标题下所述。 可选赎回 每笔应收款项可在任何适用“派息日”（如下文所述）之前全额或部分赎回，具体由我方选择，但提前至少10天，不超过60天，通过将通知寄往每笔应收款项持有人的登记地址，以每笔应收款项金额的百分比（保留到小数点后三位）表示的赎回价格进行赎回，该赎回价格等于以下二者中的较高值： 1) （a）将剩余的定期本金和利息支付按到期赎回日（假设债券在适用的平价认购日到期）按半年期（假设一年由十二个月组成，每月30天）贴现至现值的总和（假设债券将在适用的平价认购日到期），加上财政部利率基准点在20的情况下注记基准点在20的情况下注记基准点在20的情况下笔记和基点，就20而言备注，截至赎回日期，累积的利息较少（b）。 2）待赎回的债券本金总额的100% 此外，无论哪种情况，都包括应付未付的利息，但仅限于本金，不