米德尔赛克斯水务公司美股招股说明书(2025-05-12版)

Middlesex Water Company (“Middlesex”或“公司”) 计划通过协议销售代理人 BofA Securities, Inc.、Robert W. Baird & Co. Incorporated 和 Janney Montgomery Scott LLC (共同称为“代理人”) 进行一次 ATM 股权发行，发行 Middlesex 普通股 (“Middlesex 普通股”)，总发行价最高可达 1.1 亿美元。Middlesex 普通股在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为“MSEX”。本次发行的具体条款将在发行时提供的补充说明中说明。

公司业务主要涵盖新泽西州和特拉华州的水和污水处理系统，包括 Middlesex 系统、Tidewater 系统、USA-PA、Pinelands 系统、USA 和 White Marsh。截至 2024 年 12 月 31 日，Middlesex 系统产生了公司约 67% 的合并运营收入，Tidewater 系统产生了约 24%，USA-PA 产生了约 3%，Pinelands 系统产生了约 1%，USA 和 White Marsh 各产生了约 1%。

本次发行旨在为公司资本支出提供资金，以购买和维护工厂设备，以及用于其他一般公司目的。公司管理层将在出售任何证券的净收益的使用和分配方面拥有广泛的自主权。

投资 Middlesex 普通股涉及高风险。投资者应在做出投资决策前仔细考虑风险因素，包括但不限于：发行和未来发行可能稀释每股收益；无法有效使用净收益；普通股市价波动；以及公司业务、财务状况和运营结果可能发生的变化。

公司自 1912 年以来一直支付普通股股息，并且自 1973 年以来每年都增加股息金额。然而，公司没有保证将继续支付股息，也没有保证支付的股息金额将与过去的股息金额相似。

非美国持有人应咨询自己的税务顾问，以了解购买、持有和处置 Middlesex 普通股的潜在美国联邦所得税后果。