今年汽车板块有两个大的方向是大家不能错过的：一个是机器人，一个是智能驾驶。机器人从去年底到现在已经持续表现了很多，智能驾驶在过去两年反复表现，今年才真正进入爆发性时间点。
智能驾驶领域有两个细分赛道：to C端和to B端。to C端今年一季度有很好的表现，以比亚迪为代表的传统车企开始加速推进L2级别的智能驾驶，逐步变成标配。to C端下半年到明年还会有一次较好的表现，驱动力来自于往L3去走的这个过程，带来对商业模式以及产业链单车载流量提升的价值的重估。无人驾驶出租车赛道今年仍然非常值得重视，核心催化剂可能与北美进展速度有关。
北美无人驾驶出租车进展：特斯拉和Cruise在北美无人驾驶出租车的进展速度很快，订单爆发，旧金山区域vivo的无人驾驶出租车单周订单或月度订单已经超过了传统出租车份额的20%。预计特斯拉在北美无人出租车在6月份到7月份会进入落地阶段，包含车辆量产和商业化运营。北美运营和智能驾驶运营面临数据安全、车辆生产等障碍，预计政府会逐步取消关于无人驾驶出租车层面的限制，减少对无人驾驶整体的数据监测要求。
一旦北美商业化模型逐渐跑通，中国也有可能迎来新一轮无人驾驶出租车加速，类似于武汉模式在全国其他区域的加速和进展，进入中美在无人驾驶出租车联合共振的阶段。
中国无人驾驶出租车产业：
- 应用场景和潜在规模：主要目标是网约车和出租车，2024年上半年网约车数量295万辆，出租车数量136万辆，市场规模预计2024年接近4000亿元。
- 玩家及进展：主要玩家包括小马智行、文远知行、萝卜快跑等，小马智行最新进展是2025年扩大商业规模，合作车企包括林肯、现代、丰田等，运营城市包括北京、广州、上海、深圳，最新方案第七代动态方案，单车BOM成本降低70%，车型售价下降到20万元以下。
- 法律法规体系及运营情况：国家层面出台汽车驾驶自动化分级、自动驾驶汽车运输安全服务指南等文件，地方层面出台细则，对车辆提出详细要求。中国robotaxi运营分为两个维度：是否有安全员、是否允许商业化，目前北京、武汉、广州和深圳可以达到车内没有安全员进行商业化收费服务。
美国无人驾驶出租车产业：
- 应用场景和潜在规模：除了载客通行，还包括载物场景，如快递运输和即时配送，2023年市场规模约700-800亿美元。
- 玩家及进展：主要玩家包括Cruise、Waymo、Uber、Tesla等，Cruise最早在2020年开始用路博泰北车队给旧金山居民送餐，2023年8月加州政府批准Cruise在旧金山可以提供全天候车内没有安全的收费服务，2024年12月通用停止对Cruise的投资。Waymo在五个城市实现车内没有安全员的收费服务。Tesla在2024年10月发布无人驾驶出租车方案，预计2026-2027年大规模量产，2025年4月在旧金山开放有监督模式向首批供应开放。
- 法律法规体系及运营情况：美国联邦和州对自动驾驶持开放态度，主要向车内安全员和车内设计方面监管。目前加州、亚利桑那州、德州和北亚四个州可以进行的实际示范运营，加州进展最快，允许车内没有安全员的车辆进行收费运营。
中美对比：中国起步晚于美国，但运营数量多于美国，美国进展加快。中美两国都是按照测试试点和商业化三个阶段去运营，都是由车内安全员工作到远程全员。中美两国都是从国家层面和地方层面（中国）或联邦层面和州层面（美国）进行规定。
