核心观点与关键数据
- 数字中国建设进展：2024年数字中国建设呈现四大特点，包括发展基础夯实、赋能效应强化、数字安全和治理体系完善、国际合作深化。国家数据局发布《数字中国发展报告（2024年）》及《高质量数据集建设指南（征求意见稿）》，标志着国内高质量数据集建设进入新阶段。
- 高质量数据集建设：多地市积极推动高质量数据集建设，如广州上线城市可信数据空间平台并发布首批48个高质量数据集，厦门、武汉等地提出针对企业建设行业高质量数据集的补助政策。医疗、交通、教育、金融等垂直行业“场景数据集”有望赋能大模型、AIagent发展。
- 数据应用模式跑通：国家数据局发布70个重点建设的公共数据“跑起来”示范场景，旨在打通公共数据供给-流通-利用链条。典型场景包括高速公路异常事件识别及应急救援服务、医保“一人一画像”场景数据开发利用、信用数据服务实体经济等。
- 数据要素市场化探索：全国首单数据资产证券化项目在深圳证券交易所获批，由南京鑫欣商业保理有限公司发行，总储架规模达5亿元，为数据要素与资本市场价值转化提供了创新样本。
- 组织架构完善：国家数据发展研究院正式揭牌，作为国家数据局首个直属事业单位，将支撑国家数据局中心工作和地方行业发展。辽宁省成立数智集团，承担全省数字经济发展主力军职责。上海市成立数据发展管理工作领导小组，由市委书记陈吉宁任组长。
研究结论
- 产业链相关个股：
- 高质量数据集：海天瑞声、三维天地、上海钢联、中远海科、信息发展等。
- 公共数据运营：深桑达、云赛智联、国新健康、山大地纬、久远银海、新点软件、普元信息等。
- 投资评级：
- 三维天地：买入
- 上海钢联：买入
- 云赛智联：买入
- 山大地纬：买入
- 新点软件：买入
- 普元信息：买入
- 其他未评级公司盈利预测来自iFinD机构的一致预测。
- 风险提示：政策落地不及预期、技术迭代不及预期、市场竞争加剧等。
关键数据
- 行业相对指数表现：2025年5月计算机行业相对沪深300指数表现达39%，较前几个月持续提升。
- 重点公司盈利预测：
- 海天瑞声：未评级，收盘价97.78元，总市值58.99亿元。
- 三维天地：买入，收盘价28.88元，总市值22.34亿元，EPS 2.30元，PE -19.50倍。
- 上海钢联：买入，收盘价20.76元，总市值66.17亿元，EPS 1.33元，PE -18.06倍。
- 中远海科：未评级，收盘价14.20元，总市值52.78亿元。
- 信息发展：未评级，收盘价33.29元，总市值82.64亿元。
- 深桑达：未评级，收盘价22.63元，总市值257.52亿元，EPS 0.39元，PE 58.43倍。
- 云赛智联：买入，收盘价23.48元，总市值321.13亿元，EPS 0.20元，PE 72.47倍。
- 国新健康：未评级，收盘价10.49元，总市值102.94亿元。
- 山大地纬：买入，收盘价9.55元，总市值38.20亿元，EPS 0.62元，PE -22.11倍。
- 久远银海：未评级，收盘价17.70元，总市值72.26亿元，EPS 0.35元，PE 51.26倍。
- 新点软件：买入，收盘价33.00元，总市值108.92亿元，EPS 2.41元，PE -16.03倍。
- 普元信息：买入，收盘价23.39元，总市值21.48亿元，EPS 0.85元，PE -33.35倍。
