全球农业与食品2025年市场预测报告

核心观点

• 美国贸易政策不确定性：2025年美国新一届总统政府将带来贸易不确定性，特别是关税政策，可能颠覆商品贸易流，并导致美国农业出口面临风险。
• 食品价格波动：全球大部分地区的消费者食品价格通胀正在缓解，但食品价格仍将出现波动，受天气、地缘政治风险和政策影响。
• 南美洲出口压力：巴西面临干旱和出口需求压力，预计2025年强势美元将进一步对出口构成压力。
• 亚洲风险：亚洲面临天气、生物燃料和货运风险，生物燃料需求和植物油生产挑战引发对食品价格通胀的担忧。
• 欧洲风险：欧洲的多种作物面临天气挑战，政策问题如《欧盟森林砍伐法规》的推迟实施也带来不确定性。
• 美国食品进口：美国将逐渐成为食品净进口国，进口增长主要得益于美元走强和消费者对高端产品的需求。
• 美国消费者需求韧性：美国消费者对食品价格上涨的耐受性增强，需求保持韧性。
• 贸易争端风险：贸易争端对出口构成的风险大于进口，关税上调可能导致全球买家转向其他供应国。
• 美国国内供应不足：美国国内供应无法满足当前需求，需要依靠海外供应。
• 美国牛群稳定：随着母牛留存率改善，美国牛群预计将在2025年趋于稳定，标志着牛周期重建阶段的开始。
• 巴西蛋白质出口：巴西将通过增加市场准入和份额，巩固其作为全球主要蛋白质出口国的地位。
• 全球鳕鱼价格：由于捕捞配额减少，预计2025年全球鳕鱼价格将创历史新高。
• 豆油和棕榈油价差：预计2025年底芝商所豆油期货的交易价格将高于马交所棕榈油期货，扭转目前的大幅折价局面。
• 中美贸易关系：如果2025年中美贸易关系恶化，美国大豆将受到影响，价格将下跌。
• 巴西玉米出口：巴西国内玉米需求增长将限制出口，美国可能重新夺回市场份额。
• 印度糖价走低：印度重新成为出口国将推动2025年糖价走低。
• 阿拉比卡咖啡期货：预计2025年阿拉比卡咖啡期货或创新高。
• 欧盟可持续性立法：2025年欧盟不会推出新的可持续性立法，但之前通过的可持续性法规将继续困扰农食品行业。

关键数据

• 美国食品进口额在2019年至2023年间三年超过出口额。
• 美国预计2024年将面临约320亿美元的农业贸易逆差。
• 2024年美国小母牛屠宰量占总育肥牛屠宰量的比例仍然较高。
• 预计2025年美国牛群数量将保持稳定，牛肉产量将下降，直到2026年供应才有望改善。
• 预计2025年巴西牛肉出口将保持创纪录水平，出口增长29%。
• 预计2025年挪威鳕鱼的平均出口价格将同比上涨16.1%，达到每千克99.35挪威克朗。
• 预计2025年俄罗斯大西洋鳕鱼供应将下降约30%。
• 预计2025年底芝商所豆油期货的交易价格将高于马交所棕榈油期货。
• 预计2025年巴西国内玉米需求增长将限制出口，美国可能重新夺回市场份额。
• 预计2025年印度将重新成为出口国，糖出口量可能达到约500万吨。
• 2024年12月，纽约阿拉比卡期货价格创下历史新高，达到每磅348.35美分。
• 预计2025年欧盟森林砍伐法规将于2025年12月30日起适用于大型公司，并于2026年6月30日起适用于小型企业。

研究结论

• 2025年全球农业与食品市场将充满不确定性，受美国贸易政策、天气、地缘政治风险和政策影响。
• 美国将成为食品净进口国，进口增长主要得益于美元走强和消费者对高端产品的需求。
• 巴西将继续巩固其作为全球主要蛋白质出口国的地位。
• 全球鳕鱼价格将创历史新高。
• 豆油和棕榈油价差将扭转目前的大幅折价局面。
• 中美贸易关系恶化将对美国大豆价格产生利空影响。
• 巴西国内玉米需求增长将限制出口，美国可能重新夺回市场份额。
• 印度重新成为出口国将推动2025年糖价走低。
• 阿拉比卡咖啡期货或创新高。
• 欧盟将继续实施之前通过的可持续性法规，但不会推出新的可持续性立法。