Rafael Holdings Inc. - 美股招股说明书（2025年5月6日版）

Rafael Holdings, Inc.（以下简称“拉斐尔”或“公司”）计划进行配股，向符合条件的股东发行最多19,531,250股B类普通股，每股认购价格为1.28美元。此次配股的目的是筹集2500万美元的股权资本，用于支持公司的临床研发工作以及一般企业用途，例如营运资金、资本支出和产品开发。配股将于2025年5月13日开始，2025年5月29日结束，除非公司决定延长。

配股资格
符合条件的持有人包括在记录日（2025年5月9日）持有A类普通股、B类普通股或公开认股权证的股东。每位合格股东将根据其持有的普通股数量获得相应数量的认购权，每份认购权可购买0.603股B类普通股。

认购权行使
认购权不可转让，且没有公开市场。股东可选择在配股期内行使全部或部分认购权，或选择不行使。若在到期时间（2025年5月29日下午5点，美国东部时间）前未行使认购权，则认购权将失效。

备用购买协议
公司已与执行董事长、董事长及控股股东霍华德·乔纳斯（以下简称“备选购买方”）签署备选购买协议。该协议规定，若合格股东未完全行使其认购权，备选购买方将购买剩余的B类普通股，价格为与合格股东相同的认购价格。

资金用途
配股的净收益将用于支持公司的临床及其他研发工作，以及用于一般企业用途，例如营运资金、资本支出、其他企业费用，以及产品、技术或业务的投资或收购。净收益可能会用于公司的首要产品候选者Trappsol®Cyclo™。

风险因素
行使认购权并投资于B类普通股涉及高度风险。投资者应在行使认购权前仔细阅读招股说明书中的风险因素部分，包括公司业务、财务状况和经营成果可能面临的不确定性和风险。

税务后果
公司认为，向合格股东分配认购权应被视为非应税分配，但该立场未获得美国国税局或法院的确认。投资者应咨询其税务顾问，以了解认购权发行的税务后果。