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野村控股美股招股说明书(2025-05-01版)

2025-05-01 美股招股说明书杨建江

票据描述：该票据为无担保的高级全球中期票据，A系列，与特斯拉公司（TSLA）普通股挂钩，可在到期日赎回本金，并带有障碍利率。到期日为2028年5月18日。
发行信息：由Nomura America Finance, LLC发行，并由野村控股株式会社担保。票据不会在任何证券交易所上市。
关键条款：
- 或有票息：每季度支付至少3.75%（年化15.00%）的或有票息，前提是参考资产收盘价高于或等于初始价值的50%。
- 赎回条款：若参考资产收盘价在2025年11月14日或之后达到初始价值的100%，票据可在该日按本金金额加上适用的或有浮动利率被赎回。
- 到期付款：若未被赎回，且参考资产最终价值高于或等于初始价值，则支付本金加上最终或有票息和任何未偿付的或有票息；若低于初始价值，则支付本金加上参考资产表现百分比计算的结果。
风险因素：
- 信用风险：涉及野村控股和野村证券的信用风险。
- 市场风险：参考资产（特斯拉股票）价值波动可能导致本金损失。
- 税务风险：税务处理存在不确定性，可能影响投资回报。
- 流动性风险：票据可能不存在活跃的二级市场，出售时可能遭受损失。
- 计算代理机构风险：计算代理机构对票据价值有重大影响，其决策可能存在利益冲突。
估值：交易日期票据估值预计在890.00美元至930.00美元之间，低于原始发行价格。
发行日期：2025年5月19日（预计为交易后的第三个例行交易日）。
到期日期：2028年5月18日（除非该日非工作日，否则为下一个工作日）。
税务处理：
- 美国持有人：收益或损失视为资本利得或损失，或有利息视为普通收入。
- 非美国持有人：可能被视为股息等值，需缴纳30%的预扣税（除非适用税收协定）。