世邦魏理仕美股招股说明书(2025-04-30版)

CBRE Services, Inc.（以下简称“CBRE Services”）计划发行总额为1.1亿美元的优先票据，其中包括6亿美元的4.8%利率、到期日为2030年的优先票据和5亿美元的5.5%利率、到期日为2035年的优先票据。票据的利息将按半年支付一次，自2025年12月15日开始计算，直至2030年6月15日和2035年6月15日分别到期。CBRE Group, Inc.（以下简称“CBRE Group”）将全额担保这些票据，并且某些子公司在满足特定条件下也必须担保这些票据。这些票据将作为CBRE Services的担保品，并在其现有和未来的无担保优先债务之后受偿。

CBRE Services计划将发行所得净额用于赎回其2026年到期、利率为4.8%的优先票据，偿还其商业票据计划下的借款，以及用于其他一般性公司目的。CBRE Services的杠杆率和债务偿还义务可能损害其经营能力，使其难以遵守债务契约和偿还债务，包括优先票据。此外，在发生控制权变更事件时，CBRE Services可能被要求以高于面值的价格回购优先票据，这可能会使其更难进行收购或 takeover。

优先票据的发行将受到多种因素的影响，包括整体市场状况、CBRE Services的财务状况和经营业绩以及其行业的一般状况。投资者应在投资前仔细考虑这些风险因素。