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关键矿产和美国经济的未来

有色金属 2025-03-24 - 赛迪 Yàng

核心观点：美国关键矿产供应面临困境，50种关键矿产中12种完全依赖进口，29种进口依赖超50%，中国在生产和加工上占据主导地位。关键矿产需求主要由工业化、去碳化、技术进步和经济增长推动，如铜需求在2035年前需翻番。
关键行业对矿产的依赖：
- 半导体：依赖镓、锗、硅等，中国生产全球98%的精炼镓、68%的精炼锗，美国依赖进口。供应链风险高，镓供应中断30%将导致美国经济产出下降6020亿美元。
- 国防：关键矿物广泛应用于军事武器系统，中国产能迅速提升，美国国防工业因产能不足难以满足需求。
- 电动汽车：电动汽车比传统汽车多使用6倍关键矿物，美国汽车行业面临从负责任可靠合作伙伴处采购矿产的挑战。
- 可再生能源：风能和太阳能发电量占美国总发电量的15%，建设风力发电场和太阳能设施需要大量钴、碲和稀土元素，中国主导这两种材料的供应链。
拜登政府政策评估：
- 《通胀削减法案》：激励清洁能源产业，但未将确保关键矿产获取作为优先事项，对矿产生产关注不足。需扩大受益者名单，修订FEOC规则，为加工商提供补贴。
- 《芯片与科学法案》：未包含关键矿产获取条款，对矿产供应影响有限。需投资回收、更清洁的开采、新一代材料制造芯片。
矿产行业面临的挑战：
- 国内采矿许可：美国采矿许可耗时久，平均29年，需建立现代化许可证制度。
- 加工和精炼能力：中国主导矿产加工，美国需加强中游加工能力。
- 国际参与：美国需制定战略减少对中国的依赖，加强矿产供应安全，可采取政府合作协议、法律改革、公私合作等方式。
- 深海采矿：具有巨大潜力，但环境影响和法规尚未确定，中国在研发和勘探方面领先。
- 负责任的采矿行为：美国需推动负责任的采矿实践，确保矿山最佳运营。
研究结论：美国需明确目标，发展安全、负责任的关键矿产供应链，加强政府协调，投资回收和研发，与盟友合作，减少对中国的依赖。