花旗集团美股招股说明书(2025-04-22版)

核心观点：

• 本研报补充了2023年3月7日发布的募股说明书，介绍了花旗集团即将发行的固定利率/浮动利率票据。
• 该票据总面值为4.24亿欧元，将于2025年4月到期。
• 票据在2025年4月之前（固定利率期）将以每年4%的固定利率支付利息，之后（浮动利率期）将以EURIBOR利率加100个基点支付利息。
• 花旗集团有权在任何时间选择提前赎回票据，但赎回价格将根据票据剩余期限的现值和Make-Whole金额确定。
• 票据将在卢森堡证券交易所申请上市，但花旗集团不保证票据能否获得上市批准。

关键数据：

• 票据面值：4.24亿欧元
• 到期日：2025年4月
• 固定利率：4%
• 浮动利率：EURIBOR + 100个基点
• 赎回日期：2025年10月之后（或2025年4月之后发行的额外票据发行六个月后）
• 赎回价格：根据剩余期限的现值和Make-Whole金额确定

研究结论：

• 投资者应仔细阅读募股说明书和本研报补充，了解票据的具体条款和风险因素。
• 由于该票据是新产品，没有 established的交易市场，因此投资者应谨慎考虑其流动性风险。
• 投资者应咨询税务顾问，了解与该票据相关的税务影响。