信立泰作为国内稀缺的慢病龙头,在“心-肾”领域拥有丰富的产品管线,构建了国内最全面的高血压产品集群,并向心衰、慢性肾病方向拓展。公司管线中包含多款重磅大单品,如20亿峰值的信立坦、30亿峰值的恩那度司他、50亿峰值的S086。创新产品放量逐步加速,2024年公司创新药梯队收入约15.3亿元(同比增长近40%),预计2025年创新药增量将超过7亿元。随着S086、SAL0108、特立帕肽长效、PCSK9单抗等新品获批,创新药放量态势将进一步加速。JK07作为全球心衰潜在重磅炸弹,若展示出完整II期积极数据,其想象空间极大。盈利预测显示,2025-2026年归母净利润分别为6.56和7.99亿元,同比+8.9%、+21.8%,当前股价对应PE分别为60、50倍。作为仿创转型的龙头,当前股价尚未充分体现公司价值,建议重点关注。