市场更新要点
需求与产能
- 全球贸易增长：2024年全球集装箱贸易增长7.7%，主要受亚太地区出口推动，尤其是中国。
- 订单簿增长：2024年全球船舶订单簿增长7.7%，预计到2028年将交付超过90万TEU。
- 区域表现：亚洲-南美洲地区增长最快（30%），欧洲-亚洲和跨太平洋西行航线表现下滑。
- 需求预测：预计2025年全球集装箱贸易增长4.3%，亚太地区出口航线增长超过全球平均水平。
市场发展与风险
- 美国贸易政策：美国贸易代表办公室（USTR）对华301调查提案，可能对中国船舶征收高额港口费，影响全球贸易格局。
- 地缘政治风险：红海局势、胡塞武装攻击等增加航运不确定性，苏伊士运河可能重返航线。
- 经济前景：全球2025年实际GDP增长预测下调至2.5%，美洲地区受影响最大。
港口拥堵与排程
- 港口拥堵：欧洲港口拥堵加剧，北欧和地中海锚地等待TEU数量超过93.5万。
- 排程可靠性：预计新的联盟网络运行后，全球航班准点率将提高，2025年2月准点率达54.9%。
燃油价格与运费
- 燃油价格：2024年燃油价格预计将保持高位，影响运营商成本。
- 运费趋势：SCFI自2023年12月以来下跌超过55%，目前稳定在较低水平，预计2025年5-6月运费将上升。
联盟与网络
- 新联盟形成：新的船运联盟正在形成，空载航次增加，例如MSC宣布取消6艘TPEB航次。
- 主要联盟：2MMSCTP、OCEAN ALLIANCE、Premier Alliance等。
关键数据
- 中国造船影响：全球集装箱船队中32%由中国建造，中远集团、ZIM、CMA CGM受影响较大。
- GDP增长：美洲地区GDP增长预测为2.0%，中东及非洲为3.8%。
- 运费指数：WCI和SCFI自2021年以来下降，但仍高于疫情前水平。
研究结论
- 全球海运市场面临需求增长、产能过剩、港口拥堵和地缘政治等多重挑战。
- 新的联盟网络和运费调整将影响市场供需平衡。
- 运营商需积极管理成本和收益，应对市场不确定性。
