花旗集团美股招股说明书(2025-04-15版)

核心观点

• 本证券为 Citigroup Global Markets Holdings Inc. 发行的无担保债务证券，由 Citigroup Inc. 担保。
• 证券提供潜在的定期或有利息支付，如果全部支付，产生的收益率通常高于同期限的常规债务证券。
• 投资者需承担风险，包括实际收益率可能低于常规债务证券，到期价值可能远低于本金，以及证券可能在到期前被自动赎回。
• 投资者将承担每个标的的风险，并将受到任何标的不利变动的负面影响。
• 投资者不会收到任何标的的股息或参与任何标的的升值。
• 证券的价值取决于标的在估值日期的收盘价，使其对标的收盘价的波动特别敏感。

关键数据

• 估值日期：2025 年 4 月 14 日
• 证券类型：中期优先票据，系列 NP
• 潜在或有利息支付率：通常高于同期限的常规债务证券
• 标的：Delta Air Lines, Inc.、Broadcom Inc.、Netflix, Inc.
• 估值日期的潜在或有利息支付：取决于标的在估值日期的收盘价是否高于其利息支付门槛值
• 到期支付：取决于标的在最终估值日期的收盘价，如果低于其最终障碍值，则投资者将收到标的股票（或现金），价值可能远低于本金

风险因素

• 投资损失风险：证券不保证到期偿还本金，投资者可能损失部分或全部投资。
• 或有利息支付风险：如果标的在估值日期的收盘价低于其利息支付门槛值，投资者将不会收到任何或有利息支付。
• 高风险与高收益相关：较高的或有利息支付率与更高的风险相关，包括无法收到或有利息支付和到期价值可能远低于本金的风险。
• 多重标的风险：多重标的增加了任何单个标的表现不佳的可能性，从而对证券价值产生负面影响。
• 标的波动风险：证券的价值取决于标的在估值日期的收盘价，使其对标的收盘价的波动特别敏感。
• 信用风险：证券的支付受 Citigroup Global Markets Holdings Inc. 和 Citigroup Inc. 信用风险的影响。
• 流动性风险：证券不会在任何证券交易所上市，可能难以在到期前出售。
• 税收风险：美国联邦税收后果不明确，投资者应咨询税务顾问。