科技周日谈20250413

关键信息总结：

• 分众传媒与新潮传媒并购：分众传媒以83亿元估值通过发股方式收购新潮传媒，预计不会影响分众分红策略，长远看将增强分众在国内市场的竞争地位和议价能力。

• 港股互联网板块：尽管面临关税等外部因素波动，腾讯、美团、阿里等头部企业因深度依赖内需市场，受影响较小，长期趋势仍被看好。

• 科技创新：分析师推荐国产AI产业链、端测AI应用、智能驾驶等领域，重点推荐蓝旗科技、恒玄科技、巨星科技等公司。

• 计算机行业：多个细分领域如信创、鸿蒙AI应用、智能汽车、工业软件和支付等面临基本面和产业拐点，预计5至7月将出现拐点。

• 鸿蒙系统：鸿蒙PC系统对行业应用具有深远影响，有望成为行业应用的标杆，尤其在金融、电力、矿山、交通和能源等特定行业。

• AI应用：AI应用分为贴标签、贝塔测试和阿尔法阶段，预计今年6-7月份将看到首批应用AI的企业展示效果。

• 光模块行业：关税变化对光模块行业有影响，但部分电子产品和通信产品获得豁免，国内头部光模块厂商已将产能迁至泰国减轻关税影响。

• 国产算力板块：国产算力受海外关税影响较小，预计未来一段时间内风险偏好将回升，云测和端测领域具有较高确定性。