行情回顾
- 大盘：上证指数、沪深300指数、创业板指涨跌幅分别为-3.11%、-2.87%、-6.73%。
- 行业：申万非银指数涨跌幅为-5.19%，跑输沪深300指数2.31pct；其中申万证券II、申万保险、申万多元金融、中证金融科技主题指数涨跌幅为-5.37%、-4.70%、-5.46%、-5.35%。
- 个股：券商板块涨跌幅前五为湘财股份（-0.12%）、国泰君安（-2.22%）、中金公司（-2.43%）、中国银河（-2.68%）、兴业证券（-3.36%），后五为东方财富（-8.33%）、华创云信（-8.65%）、锦龙股份（-9.22%）、华西证券（-9.60%）、东兴证券（-10.38%）；保险板块涨跌幅前五为中国平安（-4.14%）、中国人寿（-4.23%）、阳光保险（-5.06%）、中国太保（-6.54%）、中国人保（-6.82%），后五为新华保险（-7.38%）、中国财险（-10.20%）、众安在线（-12.01%）、友邦保险（-15.93%）、中国太平（-16.17%）；多元金融板块涨跌幅前五为中油资本（4.39%）、拉卡拉（2.30%）、中航产融（0.00%）、中粮资本（-3.23%）、国投资本（-4.07%），后五为渤海租赁（-10.54%）、海南华铁（-11.26%）、南华期货（-12.81%）、瑞达期货（-16.35%）、弘业期货（-17.22%）。
数据跟踪
- 券商板块：PE-TTM估值为22.34x，PB-LF估值为1.44x；当周成交额占比为2.55%，环比+0.51pct；当周换手率为7.22%，环比+4.11pct。经纪业务：沪深两市当周平均股基成交额为1.37万亿元，环比-6.77%；新成立基金份额当周合计为204.69亿份。信用业务：两融业务余额合计为1.81万亿元，环比-4.93%；股权质押市值为2.59万亿元，环比-5.02%。投行业务：本月IPO累计募资22.96亿元，本月再融资累计募资88.41亿元。
- 保险板块：中国人寿、中国平安、中国太保、新华保险PEV估值为0.60x、0.57x、0.47x、0.49x，中国人寿、中国平安、中国太保、中国人保、新华保险PB估值为1.98x、0.97x、1.00x、1.08x、1.55x；当周成交额占比为0.58%，环比+0.12pct；当周换手率为2.30%，环比+1.23pct；10年期国债到期收益率为1.66%，环比-6.12bp，750日移动平均值为2.47%，环比-0.74bp。
行业动态
- 国家金融监管总局发布《关于调整保险资金权益类资产监管比例有关事项的通知》，上调权益资产配置比例上限，简化档位标准，提高投资创业投资基金的集中度比例，放宽税延养老比例监管要求。
- 国家金融监督管理总局修订发布《保险集团并表监督管理办法》，要求保险集团公司建立健全成员公司重大股权投资管理机制，严格规范各级成员公司投资设立非保险子公司。
- 国家金融监督管理总局发布《关于促进金融资产管理公司高质量发展提升监管质效的指导意见》，从总体要求、完善公司治理、坚守主责主业、强化风险防控、提升监管质效等方面，提出促进金融资产管理公司高质量发展的16条意见措施。
推荐标的
- 券商板块：方正证券、湘财股份。
- 保险板块：中国人寿、众安在线。
风险提示
- 经济复苏不及预期、政策落地不及预期、利率大幅波动。
