本周证券指数下跌1.17%,跑输大盘1.21个百分点。本周五监管层下发《公开募集证券投资基金投资顾问服务业绩及客户资产展示指引(征求意见稿)》,对基金投顾业绩展示进行规范。11月初北上广监管局下发《关于规范基金投资建议活动的通知》,重点是暂停基金组合跟投服务。11月5日,中基协发布基金投顾服务协议指引、基金投顾服务风险揭示指引。基金投顾业务迎来密集监管。目前基金投顾业务牌照发放主要集中于券商及基金公司,该类主体总体经营合规稳健。此次监管在业务发展初期提出业务规范,有助于基金投顾业务行稳致远。基金投顾业务发展对代销金融产品及财富管理转型具备重要意义,我们看好具备客户优势的券商在基金投顾业务上的长期发展。