全球科技行业周报：阿里百炼平台上线MCP服务，关注鸿蒙、AI眼镜等主题性机会

本周行情回顾

• 指数表现：上证指数周跌3.11%，创业板指周跌6.73%，恒生科技周跌7.77%，纳斯达克指数周涨7.29%。
• 板块表现：传媒、恒生互联网科技业、中证海外中国互联网50指数等主要指数均下跌，工业软件指数微涨。

行业一周要闻

AI+领域

海外AI

• 谷歌开源A2A智能体交互协议，打破系统孤岛，提升智能体能力。
• OpenAI宣布停用GPT-4，以GPT-4o替代，后者在多方面超越GPT-4。
• 苹果允许使用第三方大语言模型开发Siri功能。
• 亚马逊推出全新AI语音模型Nova Sonic，性能媲美OpenAI和谷歌。

国内AI

• 阿里云百炼上线全生命周期MCP服务，5分钟快速搭建Agent。
• 商汤科技推出SenseNova V6大模型，多项指标对标GPT-4.5和Gemini 2.0Pro。

海外半导体

• 台积电2025年一季度营收同比增长41.6%。
• 英伟达登顶全球半导体厂商收入榜首，市场份额达11.7%。
• 谷歌发布第七代TPU Ironwood，专为AI推理设计。

计算机

轨交IT

• 2025年一季度全国铁路完成固定资产投资1312亿元，同比增长5.2%。

信创

• 华为开发者规模超1200万，鸿蒙开发者720万。

政务IT

• 工信部：各基础电信企业线上服务量占比达90%以上。

智能驾驶

• 零跑汽车智驾软件全面免费，包括NAP功能。
• 谷歌Waymo将在日本开展首次国际测试。

互联网

本地生活

• 京东外卖百亿补贴上线，一年投入超百亿。
• 五一假期境内游预订人次较去年同期增超100%。
• 美团“商圈”功能正式上线，支持多店下单统一配送。

综合电商

• T86政策最新调整，小额包裹关税涨至200美元。

海外消费

• 沃尔玛预计一季度销售额同比增长3%-4%。

传媒

影视

• 2025年清明档票房3.78亿元，较去年同档期下滑。

游戏

• 2025年3月中国手游发行商全球收入榜，腾讯包揽前四名。

投资建议

海外AI

• 关注Meta、Adobe、Microsoft、Apple、Nvidia、AMD、Amazon等。

国内AI

• 关注万兴科技、科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股等。

海外半导体

• 关注Nvidia、AMD、博通、台积电、谷歌、英特尔等。

计算机相关

• 鸿蒙相关：软通动力、润和软件、常山北明、优博讯等。
• AI眼镜相关：云天励飞、宇瞳光学、雷神科技等。

智能驾驶

• 关注特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、小马智行、比亚迪、Google等。

海外消费

• 关注亚马逊，沃尔玛等。

本地生活

• 关注京东集团-SW、美团-W等。

电商

• 关注亚马逊、拼多多、阿里巴巴-W等。

影视

• 关注光线传媒，万达电影，上海电影，哔哩哔哩，快手等。

游戏

• 关注腾讯控股、网易-S、恺英网络、三七互娱、吉比特等。

风险提示

• 消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。