全球科技行业周报：Google发布Gemini 2.5 Pro AI模型，关注鸿蒙产业机会

本周行情回顾

• 指数表现：上证指数周涨跌幅1.92%，创业板指3.27%，沪深300 2%，中证1000 2.22%，恒生科技-1.22%，纳斯达克指数-0.27%。
• 板块表现：传媒指数1.39%，恒生互联网科技业-0.71%，中证海外中国互联网50指数0.43%，人工智能指数2%，计算机指数1.92%，数据要素指数1.29%，云计算指数2.19%，信创指数3.52%，工业软件指数0.83%。

行业一周要闻

AI+领域

• 海外AI
  • 谷歌发布Gemini 2.5 Pro Preview（I/O版），可通过Gemini API、Vertex AI与AI Studio平台获取，价格不变。
  • 谷歌NotebookLM安卓和iOS应用预计5月20日上线，已可预购。
• 国内AI
  • 阿里云开源Qwen3系列模型，包含2个MoE模型、6个稠密模型，旗舰模型Qwen3-235B-A22B表现优于多款业界知名模型。
  • 腾讯混元推出并开源多模态定制化视频生成工具HunyuanCustom。
  • Kimi长思考模型API发布，Kimi发布全新通用音频基础模型Kimi-Audio。

海外半导体

• 台积电4月销售额3495.67亿新台币，同比增长48.1%，环比增长22.2%。
• TSMC Arizona预计第三晶圆厂投产时需6000名员工。

计算机相关

• 鸿蒙PC相关：软通动力、九联科技、拓维信息。
• 开源鸿蒙相关：法本信息、常山北明、润和软件、软通动力。

智能驾驶

• 小马智行与Uber达成战略合作，Robotaxi今年接入Uber平台。
• 优步与Momenta达成协议，明年初在欧洲部署自动驾驶出租车。

其他领域

• 本地生活：滴滴出行“五一”假期打车需求同比上涨17%。
• 综合电商：拼多多驿站正式推出支持送货上门，TEMU停止向美国出口中国产品。
• 海外消费：亚马逊低价商城Haul在英国和沙特上线。
• 产业互联网：苹果开发新芯片，用于智能眼镜、功能更强大的Mac电脑及AI服务器。
• 影视：五一档总票房7.47亿元，同比下降51.1%。
• 游戏：33个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金20亿美元。

投资建议

• 关注海外模型厂商模型迭代进展，相关公司：Meta、Adobe、Microsoft、Apple、Nvidia、AMD、Amazon等。
• 关注国内AI进展，相关公司：百度集团、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股、快手等。
• 关注海外半导体，相关公司：Nvidia、AMD、博通、台积电、英特尔等。

风险提示

• 消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。