国际金融中心专题报告系列之上海篇：境内离岸金融中心建设正当时

上海国际金融中心建设是我国迈向金融强国的必由之路，其核心要素包括金融监管调控、金融要素市场、金融产品市场、金融基础设施和金融机构五大要素，并与其他四大中心五位一体，联动发展。然而，上海国际金融中心建设存在“国际化”水平不足的问题，主要表现在境外投资者占比较低、金融机构国际化能级有待提升、金融基础设施互联互通程度不高、对外融资服务规模有限以及金融资产定价影响力不足等方面。

为提升国际化水平，上海国际金融中心建设将重点发展“境内离岸”金融市场，通过提供离岸金融服务，进一步推进我国金融市场开放，提升金融服务的国际竞争力。发展人民币离岸交易是上海国际金融中心建设的核心，具体措施包括完善人民币离岸交易金融体系、推动基于人民币国际化的上海境内离岸金融市场建设、充分利用自贸试验区先行先试的优势、进一步丰富和完善互联互通机制、加快推动上海离岸金融相关法制建设、推动离岸金融规则与国际接轨、稳慎放宽境内离岸金融各项业务限制以及构建离岸金融风控体系等。

券商在上海离岸金融中心建设中承担着重要使命，可通过建立浦东离岸子公司打造国际业务平台，开拓国际市场并开展离岸投行业务，具体业务方向包括服务境内外主体跨境投融资和风险管理需求、创新金融产品先行先试、助力上海人民币债券离岸市场建设以及助力国际金融资产交易平台建设等。

关键数据：

• 2024年上海全年实现金融业增加值8072.73亿元，多个金融要素市场的规模位居全球前列。
• 2023年在沪主要金融要素市场合计交易总额达3373.6万亿元人民币，蝉联全球第一。
• 上海股票市场的外资持有占比约为4%，远低于纽约30%和伦敦超50%的外资占比。
• 截至2024年12月末,境外机构持有银行间市场债券4.16万亿元,约占银行间债券市场总托管量的2.7%。
• 2024年，经常项下跨境人民币结算金额为16.27万亿元。
• 2024年1-8月，资本项目人民币跨境收付金额合计为31.2万亿元，同比增长22.4%。
• 人民币国际支付份额为3.75%，远不及美元的49.12%、欧元的21.74%。
• 人民币国际储备份额仅占2.15%，排在美元、欧元、日元、英镑和加元之后。
• 中国香港地区的人民币存款规模为9266亿元。