信用服务机构助力上海离岸金融中心建设的思考与建议

上海离岸金融中心建设与信用服务机构的机遇

核心观点
《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》通过构建“物理集聚、主体限定、账户隔离”三大机制，依托FT账户与OSA账户双轮驱动，推进数字人民币国际运营中心建设，并首批试点六类离岸金融业务，旨在推动上海对标国际高标准经贸规则，解决“强在岸、弱离岸”的结构性失衡问题。信用服务与离岸金融的深度融合将为信用服务机构带来四大战略机遇，并需从六个维度助力上海离岸金融中心建设。

关键数据

• FT账户累计开立数量：17.74万个（截至2025年4月末）
• 自贸离岸债发行规模：74亿元（截至2025年12月）
• 临港离岸贸易金融服务试点银行：4家（工商银行、中国银行、浦发银行、汇丰银行）
• 临港再保险相关机构数量：26家（截至2026年5月）
• 个人征信机构设立：2026年6月在上海试点

主要措施

1. 三大机制：物理集聚（浦东新区）、主体限定（资质企业）、账户隔离（FT/OSA账户）
2. 资金管理：FT账户服务离岸贸易等业务，OSA账户支持离岸船舶融资等
3. 数字人民币：2025年9月落地上海，推出跨境数字支付平台等基础设施
4. 首批试点业务：离岸贸易、自贸离岸债、离岸再保险、财资中心资金、离岸人民币外汇交易、非居民个人金融服务

信用服务机构机遇

1. 自贸离岸债扩容：催生信用评级需求，市场空间从金融机构拓展至多元化主体
2. 离岸贸易金融：催生信用信息核验与征信需求，如“离岸通”平台数据整合应用
3. 跨境投融资风险管理：推动信用衍生品与保险需求，如挂钩离岸人民币科创债的信用衍生品交易
4. 制度型开放：带来国际信用服务市场准入机遇，国内机构可对标国际标准

实施路径
信用服务机构需从六个维度助力建设：

1. 为自贸离岸债提供信用评级并推动机构互认
2. 深度参与跨境金融服务平台建设，提供信用信息核验服务
3. 为离岸金融机构提供信用风险管理工具与模型支持
4. 为“走出去”企业提供国别风险评估、评级顾问等全方位解决方案
5. 参与信用基础设施建设与标准制定
6. 为监管提供信用数据与风险监测支持，建立早期预警系统