reAlpha Tech Corp 美国股票招股说明书（2025年4月2日版）

reAlpha Tech Corp. 募集说明书补充文件总结

公司概况

reAlpha Tech Corp. 是一家房地产科技公司，致力于开发一个一站式免佣金购房平台 reAlpha。公司通过人工智能技术简化购房流程，提供抵押贷款预批准、预约看房、发送报价信和完成物业收购等服务。公司计划在 2026 年底将 reAlpha 平台扩展至全国范围。

业务板块

公司目前有两个主要业务板块：

1. 技术服务：开发和提供基于人工智能的产品和服务，包括 reAlpha 平台和子公司 AiChat、Naamche、Be My Neighbor、Hyperfast 和 GTG Financial 提供的服务。
2. 租赁业务：公司曾进行资产密集型运营，但鉴于宏观经济条件，已于 2024 年第一季度暂停，并计划在条件有利时恢复。

收入模式

公司收入主要来自按揭服务、产权服务和 reAlpha 平台提供的相关购房服务。公司计划通过收购与业务互补的公司，进一步扩展服务范围和收入来源。

募集资金用途

本次发行募集资金总额最高为 765 万美元，用于：

• 营运资本
• 一般企业用途（包括研发、销售和营销，以及资本支出）
• 未来收购和战略交易

风险因素

公司面临多重风险，包括：

• 与 GEM Yield Bahamas Limited 的法律诉讼，可能影响公司财务状况和业务运营。
• 管理层对募集资金使用拥有广泛自由裁量权，可能存在投资风险。
• 未来股票发行可能导致进一步股权稀释。
• 市场条件或战略考虑可能导致公司进行额外融资。
• 加密货币投资存在高度波动性风险。
• 优先股发行可能损害普通股股东权益。

股权结构

公司目前流通普通股 4,623,093 股，非关联方持有的普通股市值为约 2.37 亿美元。公司拥有多项未来可发行普通股的条款，包括股权激励计划、认股权证和优先股转换。

稀释效应

本次发行可能导致每股净有形账面价值稀释，假设发行价格为每股 1.09 美元，新投资者将面临每股约 1.07 美元的稀释。

法律事项

公司已与 H.C. Wainwright & Co., LLC 签订销售协议，作为本次发行的销售代理。公司章程包含反收购条款，可能影响公司控制权变更。

信息获取

投资者可通过公司网站或美国证券交易委员会网站获取更多信息。