道明银行美股招股说明书(2025-03-31版)

可自动赎回的战略加速赎回证券与欧洲STOXX 50相关2028年3月30日到期指数

本债券由多伦多道明银行（TD）发行，其价值与欧洲STOXX 50指数挂钩。债券面值为10美元，初始估计价值为9.674美元，低于公开发行价格。债券将在以下情况下自动赎回：如果在任一观察日（约一年、两年和三年后）指数收盘水平达到或高于起始价值5,381.08点。

债券的回报受指数表现和赎回溢价影响。如果指数在观察日达到赎回水平，投资者将获得赎回金额，包括本金和相应的溢价。例如，如果指数在第一个观察日达到或超过150.00点，投资者将获得11.194美元（面值的11.94%溢价）。如果指数在最终观察日达到或超过130.00点，投资者将获得13.582美元（面值的35.82%溢价）。

债券存在一定的风险，包括估值和市场风险、与结构相关的风险、市场度量相关的风险、一般信用风险、与冲突相关的风险以及税务相关的风险。投资者应仔细阅读风险因素部分，并咨询专业人士意见。

如果债券未在观察日赎回，且指数在到期日低于起始价值，投资者将损失部分或全部本金。此外，投资者将不会获得指数中包含的股票的股息或其他收益。

本债券的二级市场流动性有限，可能无法在任何证券交易市场上挂牌交易。投资者在二级市场出售债券的价格可能远低于其初始估计价值，并可能导致重大损失。

美国证券交易委员会（SEC）未批准或反对这些债券，也未审查本文件、产品补充EQUITY STR-1或招股说明书的充分性或准确性。任何与此相反的陈述均构成犯罪行为。