美国银行美股招股说明书(2025-03-31版)

产品概述
本债券为非上市自动可赎回票据，挂钩MSCI新兴市场指数和Russell 2000指数中表现最差的指数，由美国银行金融部（BofA Finance）发行，美国银行公司（BAC）担保。发行日期为2025年3月31日，到期日为2030年4月1日，期限约5年。

关键条款

• 面额：最小1,000美元，整倍数增加。
• 发行价格：每1,000美元本金966.50美元（扣除33.50美元承销折扣）。
• 利息：无定期利息支付。
• 自动赎回机制：从2026年3月30日起，每季度观察一次，若表现最差的标的资产价值等于或高于其赎回价值（起始价值的100%），则自动赎回。

赎回金额

• 最优情况：若表现最差的标的资产到期价值≥起始价值，则每1,000美元本金获得1,500美元。
• 中间情况：若表现最差的标的资产到期价值在阈值价值（起始价值的70%）至100%之间，则获得本金金额。
• 最差情况：若表现最差的标的资产到期价值<阈值价值，则本金损失风险高达100%。

风险因素

• 信用风险：发行人和担保人的信用状况影响票据价值和支付能力。
• 市场风险：基础资产表现与票据回报直接相关，波动可能导致损失。
• 税务风险：美国联邦所得税处理不确定，可能涉及预提税或遗产税。
• 流动性风险：票据不上市交易，二级市场价值可能低于购买价格。
• 外汇风险：MXEF追踪海外证券，受汇率波动影响。

基础资产

• MSCI新兴市场指数（MXEF）：包含24个新兴市场经济指数，追踪全球新兴市场表现。
• Russell 2000指数（RTY）：追踪美国中小市值股票表现，包含2,000家最小公司。

税务处理

• 美国持有人：可能被视为单一金融合同，收益或损失时间性不确定。
• 非美国持有人：可能涉及预提税或分支机构利润税，需根据税收条约确定。

其他信息

• 票据由BAC无条件担保，不受FDIC保险。
• 发行文件可通过SEC官网或美银美林获取。
• 不向欧洲经济区及英国零售投资者销售。