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德意志银行美股招股说明书(2025-03-21版)

2025-03-21 美股招股说明书华仔

发行人及债券基本信息：德意志银行股份有限公司发行定期可赎回高级债务融资债券，到期日为2040年3月28日，发行价格为面值，利率为每年6.15%。
发行日期及时间：交易日期为2025年3月20日，结算日期为2025年3月28日。
关键条款：发行人有权在指定可选赎回日全额赎回债券，但不能部分赎回。债券为无担保、非次级优先债务，优先于高级非优先债务。
决议措施风险：债券可能受决议措施约束，包括减记、转换为普通股或其他所有权工具，或受其他决议措施约束，可能导致投资者损失部分或全部投资。
风险因素：
- 信用风险：债券价值受发行人信用状况影响，降级可能导致融资成本上升和债券价值下跌。
- 再投资风险：债券提前赎回可能导致投资者在较低利率环境中重新投资收益。
- 利率风险：债券价值可能因通货膨胀和利率上升而下降。
- 流动性风险：债券不上市，二级市场可能流动性有限。
- 违约事件：债券仅规定在德国法院对发行人开启破产程序为违约事件，违约事件有限，补救措施也有限。
税务考虑：债券在美联邦所得税目的上被视为固定利率债务工具，但投资者需考虑相关税务影响。
利益冲突：发行人的关联方可能参与分销并持有债券头寸，可能存在利益冲突。
销售限制：禁止向欧洲经济区零售投资者和英国零售投资者销售。