美国银行美股招股说明书(2025-03-21版)

本研报介绍了一款与标普500指数期货超额收益指数挂钩的自动可赎回增强收益票据，计划于2025年4月2日发行，到期日为2030年4月2日。
票据的收益与标普500指数期货超额收益指数（SPXFP）的表现相关，该指数衡量近期到期E迷你标准普尔500期货合约（ES）的表现。
票据具有自动赎回条款，如果SPXFP在赎回观察日期等于或高于行权价，票据将自动赎回，投资者将收到行权金额。
如果票据未自动赎回，则根据SPXFP在到期时的价值，投资者将获得不同水平的回报：
- 如果SPXFP价值等于或高于起始价值，则回报为起始价值的150%。
- 如果SPXFP价值低于起始价值但高于阈值价值（70%），则投资者将收到本金金额。
- 如果SPXFP价值低于阈值价值，则投资者将面临与基础资产价值下降1:1的下行风险，本金风险最高可达100%。
票据的初始估计价值预计在每1000美元本金金额的票据之间为930.00至980.00美元，低于公开发行价格。
投资者应仔细阅读风险因素部分，了解与票据相关的风险，包括信用风险、市场风险、税务风险和流动性风险。
票据由美国银行公司（BAC）担保，但投资者应意识到担保人的信用风险。
票据的收益取决于基础资产的表现，投资者应了解基础资产的特性和潜在风险。