东财电子存储涨价周期开启关注供需格局变化闪迪长存美光等

【东财电子】存储涨价周期开启，关注供需格局变化闪迪、长存、美光等大厂纷纷宣布涨价。 3月初，闪迪发布涨价函，计划从4月1日起对渠道和消费产品涨价，涨幅将超过10。 3月14日，闪存市场消息，渠道反馈长江存储零售品牌致态也将于4月起面向渠道上调提货价格，幅度或超10。 3月17日，台媒TechNews消息，NAND原厂美光提高新订单价格，平均 【东财电子】存储涨价周期开启，关注供需格局变化闪迪、长存、美光等大厂纷纷宣布涨价。 3月初，闪迪发布涨价函，计划从4月1日起对渠道和消费产品涨价，涨幅将超过10。 3月14日，闪存市场消息，渠道反馈长江存储零售品牌致态也将于4月起面向渠道上调提货价格，幅度或超10。 3月17日，台媒TechNews消息，NAND原厂美光提高新订单价格，平均涨幅约11。 三星、SK海力士等巨头也可能在四月提高NAND报价；群联科技董事长潘健成表示，备货需求提升和主要大厂减产效应显现，NANDFlash涨价已成现实，预估25Q3价格仍继续看涨。 现货价格已出现上涨变化。 从现货价看，NandFlash晶圆MLC32Gb64Gb自2024年底以来上涨648270；TLC止住自24年底以来的跌势，1 月底至今TLC256Gb512Gb分别上涨288179。 根据CFM报价，小容量eMMC以及部分渠道SSD已开始上扬，部分渠道低价资源率先启动。供需格局正在重塑，从供给减产过渡到需求拉动。 我们认为，本轮涨价正在从供给主动减产以稳定价格过渡到更多需求涌现作为主推因素。 供给端，自2023年起各家NANDFlash原厂都经历供给过剩的风波，2024年底起，NANDFlash原厂缩减全年投产规模，减轻市场供需失衡的压力，各厂的减产幅度达1020之间，以应对NANDFlash需求增长率的大幅下修。 需求端，随着AI基础设施建设开启，CSP厂大幅提升capex，DeepSeek热潮带来了AI应用加速落地，AI手机和AIPC 在今年将迎来质的飞跃，推动终端产品的容量配置，将极大消耗存储产能。 在企业级应用中32TBSSD已经大规模量产，64TB和128TB需求也快速增加，将大幅消耗存储产能。建议关注： 大容量多样化模组能力的：江波龙、佰维存储、德明利、香农芯创；设计端受益于需求提振的：兆易创新、东芯股份、北京君正； 内存模组接口芯片上量的：澜起科技、聚辰股份。