医药生物行业周报：行业趋势：强生、艾伯维、礼来、赛诺菲等大药企纷纷布局下一代自免口服药

1. 行业趋势：大药企积极布局下一代自免口服药

• 核心观点：强生、艾伯维、礼来、赛诺菲等大药企通过合作、收购等方式积极布局下一代口服类自免药物，主要原因是患者对口服形式的需求、现有口服类药物的不足以及安全有效口服类药物的市场潜力。
• 关键数据：
  • 强生预计口服环肽IL-23分子销售峰值超50亿美元。
  • 礼来以24亿美元收购Dice获得口服小分子IL-17核心管线。
  • 赛诺菲与Kymera合作开发口服IRAK4 degrader，适应症包括AD和脓疱性汗腺炎。
  • 艾伯维通过收购Landos和Nimble布局口服NLRX1和口服IL-23。
• 图表：图1展示了口服TNF在多个自免适应症上相较于现有口服类药物的疗效/安全性优势。

2. 3月第2周医药生物板块表现

• 板块行情：医药生物板块上涨1.77%，跑赢沪深300指数0.18个百分点，位列31个子行业中第15位。
• 子板块表现：
  • 线下药店板块涨幅最大，上涨10.38%。
  • 医药流通板块上涨4.91%，医院板块上涨3.4%，血液制品板块上涨2.9%，中药板块上涨2.63%。
  • 体外诊断板块涨幅最小，上涨0.77%。
• 图表：图2和图3分别展示了3月医药生物指数和3月第2周医药生物指数的涨跌幅。
• 表格：表2展示了3月以来各子板块的涨跌幅排名，表3展示了子板块中个股涨跌幅前5名。

3. 推荐及受益标的

• 推荐标的：
  • 科研服务：百普赛斯、毕得医药、皓元医药、奥浦迈、昊帆生物、阿拉丁。
  • 制药及生物制品：泽璟制药-U、诺诚健华、科伦博泰生物-B、和黄医药、海思科、艾力斯、人福医药、恩华药业、京新药业、健康元。
  • 原料药：普洛药业、健友股份、华海药业、奥锐特、博瑞医药。
  • 医疗器械：奥泰生物、安杰思、英科医疗、万孚生物、可孚医疗、圣湘生物、迈瑞医疗、开立医疗、澳华内镜、康拓医疗。
  • CXO：药明康德、药明合联、药明生物、泰格医药、博腾股份、泓博医药。
  • 中药：东阿阿胶、佐力药业、羚锐制药、悦康药业、方盛制药、江中药业。
  • 医疗服务：爱尔眼科、通策医疗、美年健康、海吉亚医疗、锦欣生殖。
  • 零售药店：益丰药房。

4. 风险提示

• 政策波动风险、地缘政治风险、市场竞争加剧等。