- 发行人:德国商业银行(Deutsche Bank AG)
- 票据类型:无担保、非次级优先债务
- 到期日:2045年3月17日
- 利率:年利率6.00%,每年支付一次
- 发行日期:2025年3月13日
- 结算日期:2025年3月17日
- 面值:1,000美元,最小面额为1,000美元,以整数倍增加
- 发行总额:3,737,000美元
- 赎回条款:发行人有权在可选赎回日以全额赎回票据,不可部分赎回
- 关键风险:
- 决议措施风险:可能受到德国银行恢复与解决框架(BRRD)下的决议措施影响,包括减记、转换或转让
- 信用风险:债券价值受发行人信用状况影响,信用评级下调或市场风险费用增加可能对债券价值产生不利影响
- 利率风险:债券价值受市场利率影响,利率上升可能导致债券价值下降
- 流动性风险:债券不上市交易,二级市场可能存在流动性风险
- 违约风险:除德国法院破产程序外,不存在其他违约事件,违约事件发生时持票人仅有有限的强制执行手段
- 税收考量:
- 非美国居民投资者可能需要提交IRS表W-8以避免预提税
- 债券收益受纽约州法律管辖,但评级规定受德国联邦共和国法律管辖
- 决议措施与认定协议:投资者同意受决议措施约束,并放弃对发行人因决议措施而产生的索赔
- 补充分配计划(利益冲突):承销商德国银行证券公司(DBSI)可能进行稳定价格的交易,并可能获得折扣或佣金
- 禁止向欧盟经济区零售投资者销售:该票据不向欧盟经济区零售投资者销售
- 笔记的有效性:戴维斯波克沃德韦尔律师事务所出具意见,确认票据在纽约州法律下有效