德意志银行美股招股说明书(2025-03-14版)

登记声明编号.333-278331 规则424(b)(2) 德意志银行股份有限公司 The notes pay interest annually in arrears at a fixed rate per annum, as specified below. We may, in our sole discretion, choose torepay the principal on a date prior to or on the maturity date.· 自行决定，按照以下规定的可选赎回日将债券全部赎回，不得部分赎回。所有关于债券的支付，包括利息支付以及在到期时偿还本金，均受发行人信用状况的影响。德意志银行股份有限公司于2045年3月17日到期的无担保、非次级优先债务注解旨在作为自有资金最低要求的合格负债。发行人的责任。最低面值1,000美元（“本金）以及其上整数倍· 2025年3月13日定价的笔记（“交易日）并预计于2025年3月17日（那天）达成一致。· “结算日期）仅以书面形式交付的票据将通过存托信托公司（“DTC（直接销售，Direct-to-Consumer的缩写）”). 关键词发行人： 每个三月的日历日，从2026年3月17日开始，至到期日或如有适用，则至赎回选择日结束。如果任何计划中的利息支付日不是工作日，则利息将在下一个工作日支付。尽管如此，该利息的支付将具有与按计划利息支付日支付的同等效力和影响，且不调整应付利息的金额。 可选赎回权：我们有权在完全自主的情况下，全部赎回这些债券，但不是部分赎回。可选赎回日期，在100%本金及任何已产生但未支付利息的情况下，需提前至少5个工作日通知，并需获得监管机构批准。th 可选赎回，每半年一次，在17日 从每年的3月和9月日历日开始 日期：2026年17日至2044年9月17日。交易日期：2025年3月13日结算日期：3月17日，2025年到期日：2045年3月17日清单：没有任何事物CUSIP / ISIN：25161FJS8 / US25161FJS83投资债券涉及若干风险。.看见“风险因素”开始于页码 PS–第6页的附加招股说明书和第20页的附加招股说明书“Selected Ris k Considerations”开始于页码 PS–第5页价格补充.通过获取笔记,您将受制于并被视为不可撤销地同意施加任何 决议措施(如以下定义所述)由有权决议机构,可能包括写下所有,或者一部分,任何对票据的付款或票据转换为普通股或其他所有权工具.如果任何决议措施对我们生效,您可能损失部分或全部在债券上的投资.请参阅“决议措施（第75页开始）以及“决议措施与视为达成一致””在第PS页–第2页此价格补充说明以获取更多信息. 证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或反对这些短期票据，也没有评价过这份定价补充说明、随附的招股说明书补充或招股说明书的准确性或充分性。任何与此相反的表述都是犯罪行为。折扣和 (1)价格对于符合条件的机构投资者以及购买票据的以费率为基础的顾问账户的投资者将根据当时的市场状况和每次销售时确定的协商价格而有所不同；前提是， 然而，此类投资者面向公众的价格不会低于每张985.00美元，也不会超过每张1000美元。此类投资者面向公众的价格反映了关于以下所述销售的既定销售优惠。上表中的面向公众的总价格假设每张在此发行中出售的票据的面向公众价格为1000美元。 (2)德国银行证券公司（“DBSI)”将获得每笔15.00美元的折扣和佣金，并且此类代理的折扣将允许选定经销商根据在向DBSI提交购买该笔记订单时市场状况对笔记价值的相关性 ，每笔笔记获得至多15.00美元的售出优惠。购买该笔记并将其销售给合格机构投资者和基于费用的咨询账户的经销商可能放弃部分或全部销售优惠。上表中每笔笔记的折扣和佣金代表每笔笔记应付的最高折扣和佣金，每笔笔记对发行人的收入代表每笔笔记对发行人的最低收入（基于最大折扣和佣金）。上表中显示的总体折扣和佣金反映了每笔笔记应付的最高折扣和佣金与每笔笔记对发行人的最低收入之间的差额。 德国银行证券公司（“DBSI），该招股说明书代理方为我们的关联公司。更多信息，请参阅本价格补充资料中的“分销补充计划（利益冲突）”。假设的总价向公众描述如上，实际所得款项给发行人。有关折扣和佣金的更多详细信息，请参阅本定价补充文件中的“分销补充计划（利益冲突）”。 德国银行证券 2025年3月13日凭证不是存款或储蓄账户，也不受联邦存款保险公司或其他任何U的保险或担保。.S..或外国外交机构或机构. 决议措施和推定协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧洲联盟理事会通过了建立信贷机构和投资公司恢复与解决方案框架的指令（指令2014/59/EU，经修订的“银行恢复与解决指令或者“BRRD.），该法案已通过德国《复苏与解决法案》纳入德国法律修复与清算法，或者，经修改后，称为“决议法）于2015年1月1日起生效。《银行恢复与解救条例》和《解救法案》赋予国家解救当局一系列解救权力，以便在银行出现失败或可能失败的情况以及满足某些其他条件时进行干预。自2016年1月1日起，针对欧洲银行业联盟中重要银行集团（如德国银行集团）的解救措施启动权转移至欧洲单一解救委员会。该委员会基于欧洲联盟规定，为单一解救机制和单一解救基金框架内的信用机构以及某些投资公司设立统一规则和统一程序进行解救（修正后的欧盟法规（EU）第806/2014号，“SRM法规），与欧洲中央银行、欧洲委员会及各国决议当局紧密合作。根据《单一决议机制条例》、决议法案以及其他适用规则和规定，如果本公司成为或被有权监督的当局认定为“无法持续经营”（根据当时适用的法律定义）且无法在决议措施适用于本公司的情况下继续进行受监管的银行业务，则本公司发行的债券可能受到有权决议当局的任何决议措施的影响。 通过获取该票据，您将被视为不可撤销地同意附带的招募说明书中的规定，以下为我们的概括。根据适用于我们的相关决议法律法规，从时至今为止，票据可能受有权决议机构行使的权力影响，包括：（一）将票据的任何支付降至零；（二）将票据转换为（a）发行人，（b）任何集团实体或（c）任何桥梁银行或其他作为普通一级资本资格的实体所有权工具（以及向（包括受益所有人）此类普通股或工具的持有者发放或授予）；以及/或（三）采取任何其他决议措施，包括但不限于，将票据转让给另一实体、修改票据的条款和条件或取消票据。减记和转换权力通常被称为“强制吸收工具”，强制吸收工具和所有其他决议措施在此后的文本中均称为“决议措施“集团实体”指的是纳入决议措施范围的某个实体。“过桥银行”指的是一家新成立的德国银行，该银行在决议程序中将接收我们的一部分或全部股权证券、资产、负债和重要合同，包括归属于我们的分支机构和子公司的相关合同。 此外，通过获取笔记，您： 被认为已不可撤销地同意，并同意：（i）受约束于、承认并· 接受任何决议措施以及任何对债券条款和条件的修正、修改或变更，以实施任何决议措施；（ii）您将不对我们因任何决议措施提出任何索赔或权利主张；以及（iii）实施任何决议措施不会构成根据2021年8月3日签署的修正和重述的优先债务融资契约（以下简称“契约”），以及截至2024年4月26日的第一补充优先债务融资契约（以下简称“补充契约”）所规定的违约或违约事件，该契约由特拉华信托公司作为受托人，以及美洲德意志银行信托公司作为支付代理人、验证代理人、发行代理人和登记代理人（以下简称“代理人”，不时进行修正和补充），在双方之间、特拉华信托公司和代理人之间以及美洲德意志银行信托公司和代理人之间均有效。契据），或为实施，但仅限于1939年信托契约法（经修订）（以下简称“”）所允许的范围内。信托契约法”); ·放弃根据信托契约法和适用的法律允许的最大范围，对受托人、付款代理、发行代理和登记员（以下简称“”）的任何和所有索赔。契约代理人）同意不得对受托人或契约代理人提起诉讼，并同意无论受托人或任何契约代理人采取或不采取任何行动，均应依据有权决议机构对债券采取的决议措施执行； 将被视为已同意实施任何决议措施，无论其如何实施· 在没有事先通知有权决议的当局其行使该权力的决定的情况下，对票据； (ii) 授权、指示和要求DTC及任何直接参与者 在DTC或其他中介机构通过该机构持有此类债券的情况下，如需采取任何必要的行动，以实施对债券施加的任何决议措施，无论其如何实施，均无需您或受托人或债券契约代理人的进一步行动或指示；以及（三）承认并接受，本条款和在此附带的招股说明书中“决议措施”部分的决议措施条款在本条款和该部分所述事项上是详尽的，排除了您与发行人之间关于债券条款和条件的任何其他协议、安排或理解。 这仅是一个摘要,有关更多信息，请参阅附带的2024年4月26日日期的 prospectus。,包括自第20页开始的该招股说明书的危险因素. PS-3 摘要 您应当与2024年4月26日的关于我们高级债务融资债券，E系列债券（本债券为其一部分）的招股说明书补充文件以及同日的招股说明书一起阅读。您可以在证券交易委员会（以下简称“SEC”）的网站上获取这些文件。SEC（美国）证券交易委员会）请访问www.sec.gov，如下（或，如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上的相关日期的提交文件）： 2024年4月26日招股说明书补充文件：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218-424b2.pdf 招股说明书，日期：2024年4月26日：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.pdf 我们，“我们”或 “我们的中央索引键，或称CIK，在SEC网站上为0001159508。在本价格补充说明中，“我们的指德国商业银行股份公司，包括，根据上下文需要，通过其分支机构的行动。 此价格补充文件，连同上述文件，包含了债券条款，并取代了所有先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来信件、交易想法、实施结构、样本结构、手册或其他教育材料。您应仔细考虑此价格补充文件和随附的招股说明书补充文件及招股说明书中的“风险因素”。我们敦促您在决定投资债券之前，咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 在做出投资决定时，您应仅依赖本价格补充说明中包含或引用的与您的投资相关的信息，以及随附的招股说明书补充说明和招股说明书，这些说明与价格补充说明中提供的票据以及德国商业银行相关。我们没有授权任何人为您提供任何额外或不同的信息。本价格补充说明以及随附的招股说明书补充说明和招股说明书中的信息仅在每个文件所列日期准确。 您应该知道，美国金融业监管局（“美國證券交易商協會（FINRA））以及某些司法管辖区的法律（包括要求经纪人确保投资适合其客户的法规和法律）可能限制本证券的可用性。本定价补充文件以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书在任何此类要约或招揽要约非法的情况下，均不构成出售要约或购买要约的招揽。 我们提供出售,并且正在寻求购买报价,仅限于允许此类提供和销售行为的司法管辖区内的注释。.既未表示本价格补充资料的交付、附带的招股说明书补充或招股说明书，也未表示根据本协议进行的任何销售意味着我们的事务没有发生变化，或者本价格补充资料、附带的招股说明书补充和招股说明书中的信息在本文件日期之后任何日期都是正确的。. 你必须(i)遵守与持有或分发本价格补充文件以及相关说明书补充文件和说明书相关的任何司法管辖区的所有现行法律法规。,出讓或銷售這些券據(iiii)获取任何同意,所需获得您批准或同意的购买,向您提供的证券，根据您所处司法管辖区有效适用的法律和法规，以及您购买此类证券的任何司法管辖区进行