富国银行美股招股说明书(2025-03-14版)

待完成，日期：2025年3月12日价格补充第418号，2025年3月（至2023年4月27日补充 prospectus）并于2023年4月27日的计划书 富国银行公司短期债券，系列T固定利率可赎回票据笔记到期日为2030年3月25日 注有5年期限，但本公司有权在发行后第1年开始的可选赎回日赎回。注息每半年支付一次，年利率固定，具体如下所述。注的所有款项均受富国银行信用风险的影响。如富国银行未能履行其义务，您可能会损失部分或全部投资。注不会被列在任何交易所，并设计为至到期日持有。 Wells Fargo & Company（富国银行公司） 每张笔记1000美元；前提是符合条件的机构投资者以及购买这些笔记的基于费用顾问账户的投资者，其原始出价将会不同，但不会低于每张985.00美元，也不会超过每张1000美元。由于符合资格的机构投资者和购买笔记的基于费用的咨询账户投资者，原始出价将像以下脚注(1)所述一样有所不同，因此这类投资者购买笔记的实际支付价格可能比其他符合资格机构投资者或在费用制的咨询账户中的投资者支付的价格更高，这取决于当时的市场状况和每次交易的协商价格。 每张1000美元。本定价补充文件中提及的“票据”指的是本金金额为1000美元的票据。2025年3月21日.* 2025年3月25日.* 3月25日，2030年。* 本票据可在以下“自愿赎回”下，在规定的到期日前由富国银行提前赎回。在规定的到期日之前，本票据的持有者有权自愿选择不偿还。 除非在规定的到期日前由富国银行赎回，否则持有人将在规定的到期日收到相当于每张债券1000美元的现金支付，以及任何已产生未支付的利息。th 关于利息支付日期，从包括立即前一个利息支付日期（或，对于第一个利息期，发行日期）开始，到但不包括该利息支付日期的期间。每年5.00%。参见招股说明书中的“债券描述——利息和本金支付”和“——固定利率债券”。每半年于每年3月25日和9月25日，自2025年9月25日起，并在规定的到期日或提前赎回时。 备注可在可选赎回日期由富国银行按面值100%以及至赎回日期为止的已计未付利息全部赎回，但不能部分赎回。任何赎回均需事先获得监管批准。富国银行将在附带的招股说明书补充说明中，按照“备注描述——赎回与偿还”部分所述的方式，至少提前5天但不超过30天通知备注持有人赎回日期。 每个3月和9月的日子，自2026年3月25日开始至2029年9月25日结束*。这些笔记不会在任何证券交易所以及自动化报价系统上列出。$1,000以及任何$1,000的整数倍95001DJX9 投资于债券存在与投资传统债权证券无关的风险。参阅“选定风险” 请参阅本文件中的“考虑因素”部分，位于PRS-3页，以及随附的招股说明书补充文件中从S-4页开始的“风险因素”。 该笔记为富国银行的未担保负债，所有笔记支付的款项均受富国银行信用风险的制约。如果富国银行未能履行其义务，您可能会损失部分或全部投资。该笔记不是储蓄账户、存款或其他存款机构的负债，也不由联邦存款保险公司、存款保险基金或任何其他政府机构承保。 证券交易委员会、任何州证券委员会或其他监管机构都未批准或取消这些说明，或对此次定价补充及所附招募说明书、说明书草案的准确性或充分性发表意见。任何与此相反的声明均属刑事犯罪。 (2) 代理人将获得每张高达15.00美元的代理折扣，并且根据与当时本票价值相关的市场状况，允许选定经销商获得每张高达15.00美元的销售折扣。表格中每张本票的代理折扣代表每张本票可支付的最大代理折扣。请参阅招股说明书补充说明中的“补充分配计划（利益冲突）”以获取更多信息，包括有关我们如何对本票下的义务和发行费用进行对冲的信息。富国证券有限责任公司，富国银行公司的全资子公司，是本票分销的代理人，并作为主要执行者。 额外关于发行人和债券的信息 这些备忘录是富国银行公司的高级无担保债务证券，属于名为“中长期债券，系列T”的一系列证券。该债券的支付代理和证券注册人是美国Computershare信托公司。 所有关于这些票据的付款均受富国银行信用风险的影响。 您应与2023年4月27日的定价补充说明和2023年4月27日的招股说明书一起阅读，以获取关于债券的更多信息。在定价补充说明中的披露与招股说明书补充说明或招股说明书的披露不一致的情况下，本定价补充说明中的披露为准。本说明书中未定义但使用的某些定义性术语，其含义见招股说明书补充说明。 您可以在美国证券交易委员会（SEC）网站上查阅招股说明书补充材料和招股说明书。我www.sec.gov 如下（或如果该地址已更改，通过查看SEC网站上相关日期的我们提交的文件）： 《2023年4月27日补充说明书》●https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988223010804/seriest-424b2_042 723.htm2023年4月27日：项目说明书●https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988223010799/wf_424b2-0427.ht m 选定的风险考量 您的投资于债券将涉及与投资传统债务证券无关的风险。您应仔细考虑以下风险因素以及随附的增发说明书“风险因素”部分，以及其他包含在增发说明书和说明书中的信息，包括它们通过参考包含的文件。您应在与您的顾问仔细考虑您特定情况下投资债券的适宜性后做出投资决定。 相关注释的风险 您获得的利息可能少于在其他投资中可能获得的回报。 利率在整个债券期限内可能会发生显著变化，而且无法预测未来任何时点的利率。在债券期限内，应付的利率可能高于或低于当时的市场利率。因此，您从债券上获得的利息可能低于您在其他投资中可能获得的回报。 年度利率将影响我们赎回债券的决定。 更有可能在剩余利息累积的比率高于我们支付可比到期期限的常规固定利率不可赎回债券的情况下，在约定的到期日之前赎回这些票据。如果我们提前于约定的到期日赎回票据，您可能无法投资于收益与这些票据相当的其他票据。 持有人仅有权加速之限制。 持有本票据的人士可能会面临更大的风险，如果我们将我们全部或大部分资产转让或租赁给我们的一个或多个子公司，他们可能会在结构上处于次级地位。 投资富国银行债务证券的风险，包括债券 备注受富国银行信用风险的影响。 笔记是我们的义务，并不直接或间接构成任何第三方的义务。根据笔记应支付的任何款项均受我们信用状况的影响。因此，我们的实际和感知信用状况可能影响笔记的价值，如果在我们的义务违约的情况下，您可能无法根据笔记条款获得应得的任何款项。 我们偿还债务的能力，包括债券，可能会受到我们子公司业务运营结果和某些合同安排的限制。 富国银行在有序清算授权下的解决方案可能导致我们债务证券持有人，包括债券持有人，遭受更大损失，尤其是如果采用单点进入策略。 富国银行在破产程序中的解决方案也可能导致我们债务证券持有人，包括债券持有人，面临更大的损失。 风险与票据价值及任何二级市场相关 代理商折扣、提供费用以及某些对冲成本可能会不利地影响您出售债券的价格。 假设市场条件或其他相关因素没有变化，您可能能够出售这些票据的价格（如果有的话）可能会低于原始发行价格。原始发行价格包括，而向您报价的价格可能会排除，与初始分销相关的代理折扣、发行费用以及我们的对冲交易对手方（可能是我们的关联方之一）为了承担票据下义务对冲所固有的风险而预期的利润。此外，此类价格也可能反映出经销商折扣、加价和其他交易成本，例如为了补偿建立或解除任何相关对冲交易的成本而给予的折扣。代理或经销商的价格可能还会考虑其他因素。 任何其他潜在买家愿意购买您的笔记，也会受到笔记提供的利率以及下一风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 提前到期时，票据的价值将受到众多因素的影响，其中一些因素之间以复杂的方式相互关联。 存续到指定的到期日前，票据的价值将受当时利率以及多种因素的影响，这些因素中某些以复杂的方式相互关联。任何一个因素的影响可能被另一个因素的影响所抵消或放大。以下因素（包括其他因素）可能影响票据的价值。当我们提及“价值”时，是指如果您能在指定的到期日前将票据公开市场上出售，可能收到的价值。 利率The value of the notes may be affected by changes in the●美国市场利率我们的信用度实际或预期的信用状况变化 ●可能会影响债券的价值。然而，由于债券的回报取决于除我们履行债券下的义务能力以外的因素，例如我们是否行使赎回债券的选择权，信用状况的改善不会减少与债券相关的其他投资风险。 备注将不会在任何证券交易所以上列出，我们也不期望备注的交易市场会发展。 注记将不会在任何证券交易所以及任何自动化报价系统上列出或展示。尽管代理人及其关联方可能会从持有人处购买注记，但他们没有义务这样做，也不需要为注记创造市场。无法保证二级市场的形成。由于我们不期望任何做市商参与注记的二级市场，您可能能够出售注记的价格可能取决于代理人愿意购买您注记的价格，如果有的话。 如果存在二级市场，它可能受到限制。因此，如果您决定在到期日前出售您的票据，买家数量可能有限。这可能会影响您在出售时收到的价格。因此，您应该愿意持有票据至到期日。 与利益冲突相关的风险 经销商在参与提供债券或其关联公司债券的过程中，可能会实现其专属定价模型预测的对冲利润，除此之外，还有销售折扣，这进一步激励了参与经销商向您出售债券。 如果任何参与提供这些票据的经销商，即我们所说的“参与经销商”，或其关联公司为我们进行与这些票据有关的对冲活动，那么该参与经销商或其关联公司预计将从这种对冲活动中实现预期的利润，如果有的话，并且这种预期的对冲利润将作为参与经销商为向您出售这些票据而实现的任何让利的补充。这种额外的预期利润可能进一步激励参与经销商向您出售这些票据。 美国联邦税考虑 在我们顾问 Davis Polk & Wardwell LLP 的看法中，这些债券将作为美国联邦所得税目的下的债务工具处理。 我们预计债券的“发行价格”将与声明的主金额相等。在假设债券的发行价格与声明的主金额相等的情况下，债券将无需就美国联邦所得税目的进行原发行折扣（“OID”）。然而，债券的发行价格将在定价日期确定。如果债券的声明主金额超过发行价格，超出一个微不足道的金额，则债券将带有OID发行，在这种情况下，美国持有人（根据附带的招股说明书补充规定）通常需要提前将OID确认为收入，而不是在收到相关现金支付之前。 美籍和非美籍个人如考虑投资此类债券，应仔细阅读附随的发行说明书补充资料中“美国联邦税考虑因素”部分以获取更多信息。 补充分发计划 原始发行价格为每张1,000美元；但合格机构投资者以及通过收费顾问账户购买本票的投资者，其原始发行价格将根据当时市场条件和销售时确定的协商价格而有所不同。此类投资者的原始发行价格将不低于每张985.00美元，且不超过每张1,000美元。此类投资者的原始发行价格反映了放弃下一段所述销售的销售折扣。 富国银行证券有限责任公司，为富国银行公司的全资子公司，是本次债券分销的代理人。代理人可按每张债券1000美元的原价将债券转售给其他证券经销商，但折扣不得超过代理人折扣。此类证券经销商可能包括富国银行顾问（富国银行清算服务有限责任公司和富国银行顾问金融网络有限责任公司的零售经纪业务名称）。富国银行证券有限责任公司将获得每张债券高达15美元的代理人折扣，并从该代理人折扣中允许根据市场条件（在向代理人提交购买债券订单时与债券价值相关的条件）选择经销商获得每张债券高达15美元的销售折扣。购买债券以销售给合格机构投资者和基于费用的顾问账户的经销商可以选择放弃部分或全部销售折扣。 代理商或我们的另一关联方预计将实现其专有定价模型预测的套期保值利润，前提是它承担了我们根据票据承担的义务所固有的风险。如果任