美国银行美股招股说明书(2025-03-11版)

这是对2025年3月10日初步定价补充的修订和重述，全面修订和重述了CUSIP编号为的初步定价补充。09711GA96 此价格补充文件并非完整，可能有所变动，与1933年证券法下的有效注册声明相关。本价格补充文件及其附带的 产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，不构成在任何不允许此类要约的国家或地区的销售此类记 息债券的要约。 ®®与表现最差的纳斯达克100科技板块指数相关联，标准普尔2000 ® •应急收入发行人可赎回收益率票据，与纳斯达克-100表现最差的挂钩指数和标普500指数 ®索引和 如果在此之前未到期提前赎回，则约3年期限。 ®®®Notes的支付将取决于纳斯达克100科技板块指数、 Russell 2000指数和标普500指数（每项均为“基础指数”）的个别表现。 每个Underlying on the applicable Observation Date is •临时优惠券年利率为11.00%（每月0.9167%），按月支付，若结算水平为大于或等于其起始价值的70.00%，假设债券未被提前赎回。 从2025年9月17日开始，我们有权每月按需提取，金额等于本金加上相关的或有息票支付额，如果否则应付。 •假定在到期之前未提前调用笔记，如果任何其初始价值下降超过30%，到期时，你的投资将面临最差表现基础资产价值下降的1:1下行风险敞口，本金风险最高可达100%；否则，到期时，你将收到本金金额。如果到期时，最终的条件性票息支付也将根据以下条件进行支付。每个在最终观测日期的基数大于或等于起始值的70.00%。 所有关于本票据的付款均受波士顿金融有限责任公司（“波士顿金融”或“发行人”）作为票据的发行人和美国银行公司（“美银”或“担保人”）作为票据的担保人的信用风险影响。 CUSIP No. 09711GA96. 证券识别号 09711GA96。 截至定价日的初始估算价值预期为每1,000美元本金金额的票据，介于930.00美元至980.00美元之间，低于下文列出的公开发行价格。您的Notes的市值在任一时点都将受到多种因素的影响，无法精确预测。请参阅本价目补充资料中的“风险因素”，位于第PS-11页，以及“Notes结构设计”部分，位于第PS-28页，以获取更多信息。 在“风险因素”部分中有重要差异，该部分从本定价补充资料的PS-11页开始，随附产品补充资料的PS-5页，随附招股说明书补充资料的S-6页，以及随附招股说明书的第7页。潜在购买者应考虑这些信息。证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对 这些证券或确定此定价补充以及附带的产品补充、招股说明书补充和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成犯罪行为。 (1)某些经销商在购买记券以供某些基于费用的顾问账户销售时，可能会放弃部分或全部的销售折扣、费用或佣金。投资者在这些基于费用的顾问账户中购买记券的公开发行价格可能低至每1000美元本金金额的记券$990.00。 (2)每张票据本金金额每1000美元的承保折扣可能高达10美元，从而在扣除费用之前，为BofA Finance带来的收益为低至每1000美元本金金额的债券990.00美元。 (3)除了上述承销折扣之外（如果有的话），BofA Finance的关联公司将为每1,000美元的债权本金支付最高达5美元的推荐费，以关联其他已注册经纪商分销债权。 应计收入发行人可赎回收益率票据，与表现最差的纳斯达克100科技板块指数和富时 Russell 相关联®® 任何关于本票据的付款取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及标的资产的表现。本票据的经济条款基于BAC的内部资金成本率，即通过发行市场挂钩票据借款时将支付的利率，以及BAC关联方所进行的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部资金成本率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时将支付的利率。这种资金成本率的差异，以及以下描述的任何承销折扣（如有）、推荐费和对冲相关费用（参见“风险因素”，始于PS-11页），将降低您所持票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据所支付的公开发行价格将高于定价日期的票据初始估计价值。 该凭证的初步估计价值范围列在本价格补充的封面页。最终的价格补充将列明在定价日之前该凭证的初步估计价值。有关初步估计价值及凭证结构的信息，请参阅第PS-11页开始的“风险因素”以及第PS-28页的“凭证结构”。 暂定优惠券支付金额及兑换金额确定 在每個應付期日，如果未提前提前購回借據，您可能會按每1,000美元的借據本金金額收到一筆相關優先擔保付款。具體計算如下： 全面应计优惠券付款示例 下表展示了每1000美元本金金额的债券在期限内的假设性总可变息票支付，基于9.167美元的可变息票支付，具体取决于在可选提前赎回或到期前应付的可变息票支付的次数。根据标的资产的表现，您在债券期限内可能不会收到任何可变息票支付。 假设支付概况及到期支付示例 临时收入发行人可赎回收益票据表 以下表格仅用于说明目的。它假定在本金到期之前尚未行使赎回权，并基于假设的价值观与展示假设的Notes的收益率。表格展示了基于最低表现基础资产的假设起始值100、最低表现基础资产的假设票面价值障碍70、最低表现基础资产的假设阈值值70、每1000美元本金金额的Notes的或有票面支付9.167美元以及最低表现基础资产的假设一系列结束值的赎回金额和Notes的收益率的计算。您实际收到的金额及由此产生的回报将取决于相关标的的实际起始价值、息票障碍、阈值价值、观测价值以及到期价值，以及这些票据是否在到期前被提前赎回。,并且您是否持有至到期日的票据。以下示例未考虑投资票据可能产生的任何税务后果。 关于标的物的最近实际值，请参阅下文“标的物”部分。每个标的物的结算价值将不包括由此标的物的股票或单位产生的任何股息或其他分配，或者适用情况下，包括在该标的物内的证券产生的任何股息或其他分配。此外，所有关于债券的支付均受发行人和担保人信用风险的影响。 风险因素 您的投资于债券存在重大风险，其中许多与传统债券证券的风险不同。您在购买债券之前，应仔细考虑投资债券的风险，包括以下所述的风险，并基于您的具体情况与您的顾问进行讨论。如果您对债券的显著要素或一般财务事项不了解，则债券不适合您进行投资。您应仔细查阅随附产品补充说明、随附说明书补充说明和随附说明书中的“风险因素”部分（从PS-5页开始，分别为PS-6页和第7页，如下页PS-32所示）中关于债券相关风险的更详细解释。 结构相关风险 您的投资可能产生亏损；本金回报无保证。在到期时，这些债券没有固定的本金偿还金额。如果在到期前债券没有被提前赎回，且到期价值为任何如果低于其阈值值，在成熟期，您的投资将对最差表现资产价值的下降承受1:1的下调风险，并且每下降1%，您将亏损本金总额的1%。在这种情况下，您可能会损失笔记中的大部分或全部投资。 •您的票据回报仅限于在票据期限内，如有，由或有息票支付所代表的回报。您的Notes回报仅限于在其期限内支付的或有息票支付，无论任何基础资产的观察价值或期末价值是否超过其息票障碍或起始价值。同样，在到期或选择提前赎回时应付的金额将不会超过本金总额和适用的或有息票支付总额，无论任何基础资产的观察价值或期末价值是否超过其起始价值。相比之下，直接投资于一个或多个基础资产中包含的证券将允许您获得其价值增值的好处。Notes的任何回报都不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其支付的股息或分配，您将实现的回报。• 笔记可进行选择提前赎回，这将限制您在整个笔记期限内收取或有优惠券支付的能力。在每一笔还款日，根据我们的选择，我们可以全额而不是部分地要求赎回您的票据。如果票据在到期日前被要求赎回，您将在适用的还款日获得提前赎回金额，且票据不再支付任何款项。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日期之后继续获得或有票息支付的机会。如果票据在到期日前被要求赎回，您可能无法投资于其他具有类似风险水平的证券，而这些证券可能提供与票据相似的回报。即使我们没有行权要求赎回您的票据，我们行权的能力可能对您的票据的市场价值产生不利影响。我们有权在任何这样的还款日提前要求赎回您的票据，并且我们可能出于任何原因行使或不行使此权利。正因为有这种可选提前赎回的可能性，您的票据期限可能在六个月到三十六个月之间。 •您可能不会收到任何应急优惠券付款。注释中未提供任何定期固定息票支付。持有注释的投资者不一定会在注释中收到任何或有息票支付。如果任何标的资产的观察价值在观察日低于其息票障碍，您将不会收到适用于该观察日的或有息票支付。如果在注释期限内的所有观察日，任何标的资产的观察价值均低于其息票障碍，您在注释期限内将不会收到任何或有息票支付，也不会在注释中获得正回报。 •您的票据回报可能低于同等期限的传统债务证券的收益。您从债券上获得的回报可能低于如果您购买相同到期日的传统债务证券所获得的回报。因此，在考虑通货膨胀等因素影响货币时间价值时，您的债券投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，可能的情况是（若有）或有票息支付将低于同等期限的传统债务证券的收益率。 •应急券付款、提前赎回金额或适用的赎回金额，除观测日之外，不会反映基础资产水平的变化。底层资产在除观察日之外的票据期限内的水平不会影响票据的支付。尽管如此，投资者在持有票据期间通常应关注底层资产的表现，因为底层资产的表现可能影响票据的市场价值。计算代理人将确定每笔或有票面利息支付是否可支付，并通过仅比较适用的起始值、票面障碍值或阈值值与每个底层资产的观察值或期末值，来确定适用的提前赎回金额或赎回金额。不考虑底层资产的其它水平。因此，如果在到期日前未提前赎回票据，并且表现最差的底层资产的期末值低于其阈值值，即使截至估值日期前每个底层资产的水平始终高于其阈值值，您在到期时收到的金额也将低于本金金额。• 由于“注释”与表现最差的（而非平均表现）基础资产相关联，您可能无法从“注释”中获得任何回报，甚至可能损失您在“注释”中的大部分或全部投资，即使某个基础资产的观察值或终止值大于或等于其相关贴现率或门槛值。您的笔记与表现最差的底层资产相关联，某一底层资产级别的变化可能不会与其他底层资产级别的变化相对应。笔记并未与由底层资产组成的篮子相关联，其中底层资产级别的贬值可能与篮子价值的下降不完全一致。 应计收入发行人可赎回收益率票据，与表现最差的纳斯达克100科技板块指数和富时 Russell 相关联®® 2000指数和标普500指数 一种潜在资产可能在一定程度上被另一种潜在资产的增值所抵消。在注释的情况下，每种潜在资产的表现不会合并，一种潜在资产的贬值不会因其他潜在资产的增值而被抵消。即使某个潜在资产在观察日期的观察价值达到或超过其票面利率门槛，如果另一个潜在资产在那天低于其票面利率门槛，您也不会获得该观察日期的或有票面利率支付。此外，即使某个潜在资产的结束价值达到或超过其门槛价值，如果表现最差的潜在资产的结束价值低于其门槛价值，您在注释中的投资将损失一部分或全部。 •关于本票据的任何付款均受我方信用风险和担保人信用风险的约束，任何我方或担保人信用能力实际或感知的变动均预期会影响到票据的价值。这些凭证是我们的高级无担保债务证券。凭证的任何支付将由担保人无条件全部担保。凭证不得到除担保人之外任何实体的担保。因此，您收到凭证的任何支付将取决于我们和担保人履行凭证项下各自义务的能力，以及适用支付日的能力，无论基础资产的表现如何。在凭证定价日期之后，无法保证我们或担保人的财务状况将如何。如果我们和担保人无法履行各自的财务义务，您可能无法根据凭证条款收到应付款项。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是我们各自履行义务能力的评级机构评估。因此，在到期日之前，我们或担保人的信用评级或预期下降，或我们各自的证券