加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-11版)

根据规则424(b)(2)提交的申请，注册号333-282565 加拿大新斯科舍银行 2026年5月19日到期的与标准普尔500指数挂钩的或有缓冲数字票据 通用 注：本定价补充提供的债券（以下简称“债券”）为加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的无次级、无担保债务证券，有关债券的任何付款均受银行信用风险的影响。 若标普500指数的最终价值（“参考资产”）等于或高于初始价值（“缓冲价值”）的85.00%，则该债券提供获得固定回报的机会，回报率为8.35%（“数字回报”）。若最终价值低于缓冲价值，则每降低1%的初始价值至最终价值，您将损失债券本金金额的1.1765%，且可能损失本金金额的100%。债券在到期前不产生利息或支付任何息票。预计交易日期为2025年3月14日，债券预计在2025年3月19日结算，期限约为14个月。最低投资额为10,000美元，超过部分为1,000美元的整数倍。CUSIP / ISIN：06418VMD3 / US06418VMD37。请参阅此处第P-3页开始的“摘要”以获取更多信息及未在上文中定义的术语定义。 任何针对您的期票的支付都将受制于以下条件： 所有关于本票据的付款将以现金形式进行，并且只有在到期时支付。银行业务资质 投资于这些票据存在一定风险。您应参考本定价补充说明的第P-9页“额外风险”、随附产品补充说明的第PS-6页“针对票据的额外风险因素”以及随附招股说明补充的第S-2页“风险因素”和招股说明的第8页。 您的债券在交易日期确定债券条款时的初始估计价值预计在每$1,000本金金额955.24美元至985.24美元之间，这低于以下列出的债券原始发行价格。请参阅下一页的“关于估计债券价值的附加信息”以及本文件第P-10页开始的“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险”以获取更多信息。您债券的任何实际价值都将反映许多因素，无法准确预测。 前往不列颠哥伦比亚银行 (1) 某些信托账户的原价可能低至989.17美元。 (2)ScotiaCapital（美国）公司（“SCUSA”），我们的关联公司，将以原始发行价格购买这些票据，并在分配这些票据的过程中，将票据出售给摩根士丹利证券有限责任公司（“JPMS”）。JPMS及其关联公司将担任票据的承销代理（与SCUSA一起，“代理商”）。承销代理将按每张票据的1.083%收取费用，但对于受托账户的销售将放弃费用。总费用代表承销代理从非受托账户销售中获得的费用。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对本票据或审阅本定价补充、相关产品补充、标的补充、招股说明书补充或招股说明书的内容的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均构成犯罪。 注：根据《加拿大存款保险公司法》（“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或其他任何管辖区的政府机构，本注未获加拿大存款保险公司（“CDIC”）承保。 以下注释是银行的无次级、无担保债务，并受包括银行信用风险在内的投资风险所影响。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指代加拿大新斯科舍银行有限公司。这些债券将不会被列入任何美国证券交易所或自动报价系统。 《备忘录》是基于参考资产的价格回报衍生产品。备忘录的所有付款将以现金形式进行。备忘录不构成对参考资产或其构成股票（“参考资产构成股票”）的假设直接投资，也不包括但不限于任何投票权或获取任何股息或其他分红的权利。通过购买备忘录，您将不会在参考资产构成股票中拥有直接的经济或其它利益、索赔或权益，也不拥有任何参考资产构成股票的任何法律或受益所有权。 如本定价补充说明封面所述，JPMS及其关联公司将作为本票据的承销代理。我们的关联公司SCUSA可能会使用与本初步定价补充说明相关的最终定价补充说明，在票据初始销售后进行市场交易。除非我们、SCUSA或我们的其他关联公司在销售确认书中告知您不同，否则本定价补充说明将用于市场交易。参见本定价补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”。 关于估计的债券价值的附加信息 在此次定价补充的封面页上，银行提供了关于这些债券的初步估计价值范围。这个初步估计价值范围是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初步估计价值的更多信息，请参阅本文件中的“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险”。 本短期债券的经济条款基于银行的内部资金成本率，即银行通过发行类似市场联动债券借入资金所应支付的利率，包括承销折扣和与销售及结构化债券相关的成本，以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买短期债券的原价将高于债券的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行传统固定利率债务证券时所支付的利率，如在下文“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——在本文件中，无论是银行还是SCUSA在任一时点对债券的估计价值都不是根据信用利差或银行支付传统固定利率债务证券的借款利率来确定”中进一步讨论的。银行使用其内部资金成本率降低了其对您提供的债券的经济条款。 您在任何时间的债券价值将反映许多因素，无法预测；然而，假设交易日后所有相关因素保持不变，SCUSA在二级市场上最初可能购买或出售债券的价格（如果有的话），可能在原发行日期后的约3个月临时期间超过我们在交易日的估计价值，因为我们可能选择有效补偿投资者一部分为对冲债券下的义务和其他相关成本，这些成本在我们看来，在债券期限内我们不再预期会承担。我们基于多个因素做出此自由裁量决定并确定此临时补偿期，这些因素可能包括债券期限和/或我们可能与代理商签订的任何协议。我们通过这种方式实际补偿给投资者的估计成本可能不会在整个补偿期间平均分配，我们可以在任何时候停止此类补偿或根据市场条件和其他不可预测的因素在原发行日期后修改补偿期。 关于SCUSA购买或出售您债务凭证的价格（如果SCUSA进行交易，它没有义务这样做），每个价格均基于SCUSA的定价模型；请参阅“额外风险——与估值和流动性相关的风险——如果SCUSA进行交易（它没有义务这样做），SCUSA将根据您债务凭证的估值来确定购买或出售的价格”。 摘要 本“摘要”部分中的信息由本定价补充文件、所附产品补充文件、所附说明书补充文件和所附说明书中的更详细信息所限定，以上文件均已提交至美国证券交易委员会（SEC）。请参阅此定价补充文件中的“附加债券条款”。 发行人：问题：CUSIP / ISIN:笔记类型：参考资产： 币种：本金金额：原始发行价：交易日期：原始发行日期： 我们预期Notes的交付将在Notes定价日期之后的第三个DTC结算日或大约该日进行（此结算周期被称为“T+3”）。根据修订的1934年证券交易法案第15c6-1规则，除非交易双方明确同意其他安排，否则在二级市场的交易通常要求在一个DTC结算日（“T+1”）内结算。因此，希望在Notes交付前一个DTC结算日之前进行Notes交易的购买者，由于每张Notes最初将在三个DTC结算日（T+3）内结算，将需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 2026年5月19日 如果最终值等于或大于缓冲值，您将根据以下方式计算的每张票据获得现金支付： 如果最终价值等于或大于缓冲价值，您将收到本金$1,000的到期最大支付额$1,083.50，无论参考资产超过数字收益的增长幅度多少，这种增长可能是显著的。 如果最终价值低于缓冲价值，您将根据以下方式按每份票据收到现金支付，如有任何事项，计算如下：$1,000 + [$1,000 ×（参考资产回报+缓冲金额）×下跌杠杆因子] 如果最终价值低于缓冲价值，您将因最终价值每低于初始价值超过缓冲金额的1%，而损失约1.1765%的债券本金金额。您可能损失债券本金金额的100%。 最终值 - 初始值 初始值 最终值： 缓冲金额： 所包含的术语： 工作日： 斯科特兰资本公司，该银行的附属机构 计算代理： 《注意》不属于CDICAct项下的可赎回债务证券。 加拿大债转股 投资债券存在重大风险。债券的任何支付，包括本金偿还，都取决于银行的信誉。如果银行未能履行其支付义务，您可能无法获得根据债券应得的任何款项，并且可能损失全部投资。 附加笔记条款 您应与2024年11月8日日期的招股说明书以及2024年11月8日日期的招股说明书补充、标的补充和产品补充（A系列市场挂钩票据）一起阅读此价格补充文件，这些补充文件与我们的A系列高级票据计划相关，而这些票据是该计划的一部分。本价格补充文件中使用的但未定义的大写术语，其含义将在产品补充文件中给出。在出现本价格补充文件与上述任何文件之间的冲突时，以下顺序将适用：首先，本价格补充文件；其次，随附的产品补充文件；第三，标的补充文件；第四，招股说明书补充文件；最后，招股说明书。《注释》可能与随附的招股说明书、招股说明书补充、标的补充和产品补充中所述条款在几个重要方面存在差异。您应仔细阅读本定价补充说明，包括本条所述的参考文件。 此价格补充说明，连同以下列出的文件，包含债券条款，并取代所有先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易想法、实施方案结构、样本结构、小册子或我们的其他教育材料。您应仔细考虑随附产品补充说明中“针对债券的特定额外风险因素”所列事项，因为债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您在投资债券时咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过审查SEC网站上相关日期的我们提交的文件）。 底层补充文件，日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm拟于2024年11月8日发布的招股说明书：产品补充（与市场挂钩的票据，系列A）2024年11月8日：2024年11月8日补充说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2-21314.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm 银行保留在发行前更改或拒绝购买本债券条款的权利。如对本债券条款有任何变更，银行将通知您，并要求您在购买过程中接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，银行可能会拒绝您的购买提议。 投资者适宜性 以下情况，这些说明可能对您有所帮助： ●您完全理解并接受投资于票据固有的风险，包括您可能最多损失100%的投资风险。您认为最终值将等于或大于缓冲值。您理解并接受，票据的任何正回报率是固定的，并且您将不会参与参考资产超越数字回报水平的增加。您愿意承担与参考资产相关的市场风险。您不寻求从投资中获得当前收入，并愿意放弃参考资产组成股票的任何股息或其他分配●您愿意持有债券至到期，并接受可能存在较小或没有二级市场的情况。您同意承担银行在所有票据付款中的信用风险，并理解如果银行违约，您可能不会收到任何应付金额，包括任何本金偿还。 如果以下情况适用，请注意可能不适用于您： ●您不完全理解或不愿接受投资于凭证所固有的风险，包括您可能损失至多100%投资于凭证的风险。您认为最终值将小于缓冲值。您寻求一种投资，该投资能完全参与参考资产的正向表现。您不愿意接受与参考资产相关的市场风险。您希望从您的投资中获得定期利息或优惠券支付，或者您更喜欢从参考资产成分股中获得股息或分配。