国君社零|技术迭代与政策驱动,AI赋能教育降本增效

摘要

投资建议：AI技术持续升级迭代，教育领域是AI应用落地的核心场景之一，AI技术有望赋能教育公司降本增效。技术与政策驱动AI+教育蓬勃发展。在技术驱动方面，从计算机处理基础数据和信息到生成式AI理解和分析复杂问题，AI逐步覆盖教育全链条；在政策驱动方面，政策引导以人工智能为代表的新一代信息技术和教育核心场景的深度融合，升级教育内容质量、优化教育资源配置，AI技术成为破解“教育不可能三角”（规模、公平、个性化）的关键变量。我国教育科技市场规模超3000亿元，以C端应用为主，AI渗透率持续提升。AI赋能教育全场景，降本增效成果初显。AI从教、学、管、考等多维度重塑教育行业，实现降本增效。在教师端，AI可辅助备课、教研、组卷、判卷、写点评等，帮助老师提高教学质量和备课效率，节省人工成本；在学生端，AI通过虚拟交互和个性化数据分析帮助学生提高学习效率；在企业端，AI简化企业运营流程，提高企业管理效率。AI大模型不断演进，DeepSeek-R1模型展现“低成本+高推理能力+多模态支持”的组合优势。但AI无法完全替代线下教学，头部教育公司具备数据积累和场景应用优势。国内教育企业积极布局AI领域，软硬件协同促进教育科技发展。①模型开发方面，大部分公司选择接入DeepSeek等通用大模型，部分公司选择自主开发教育垂类大模型，如有道的“子曰”大模型、好未来的“九章”大模型、粉笔的职教大模型等。②AI硬件方面，有道推出词典笔、听力宝、翻译王等硬件设备，学而思学习机内置智能助手“小思”全新升级，AI使智能硬件功能更加完善，带动相关产品销量提升；③软件方面，教育公司通过将APP接入DeepSeek等，构建虚拟交互场景，提高学习与教学效率。参考多邻国的成果经验，国内教育公司可以进一步优化AI产品和应用，例如通过AI实现课程规模化定制，降低开发成本和消费者门槛，从而降低获客成本，扩大客群覆盖；例如开发强互动性、即时反馈的课程，积累数据资产以优化算法，提高用户留存率和付费率。风险提示：AI技术应用进展不及预期，政策监管风险，行业竞争加剧。