《新型储能制造业高质量发展行动方案》点评：电力设备及新能源行业：格局、技术、应用三重驱动，储能行业迈向新周期

储能行业迈向新周期

核心观点
《新型储能制造业高质量发展行动方案》发布，旨在推动储能产业高端化、智能化、绿色化发展，提升国际竞争力。方案提出2024-2027年发展路径，聚焦产业体系完善、产品性能提升和应用领域拓展。

产业体系加速完善

• 目标：到2027年培育3-5家生态主导型企业，形成“主体集中、区域集聚”格局，推动长三角、粤港澳等产业集群建设。
• 资源保障：强化锂/钴/镍资源保障，支持绿色回收，引导产能向内蒙古、青海等资源富集区聚集。
• 影响：加速出清落后产能，提升行业集中度，头部企业如宁德时代、国轩高科有望进一步扩张市场份额。

产品性能显著增强

• 技术突破：重点发展锂电池（长寿命、高安全、专用化）、钠电池、液流电池等多元化技术，发展压缩空气、氢储能等长时储能。
• 安全性提升：目标实现储能产品“热滥用和过充电不起火、不爆炸”，系统能量转化效率显著提升。
• 未来趋势：锂电以外技术路线如钠电、氢能等有望成为储能企业第二增长曲线，需顺利实现降本和商业化提速。

应用领域持续拓展

• 场景覆盖：电源侧推动共享储能、构网型储能，用户侧覆盖数据中心、工业园区、光储充换检站及家用储能，支持“光伏+储能”微型离网系统。
• 深度融合：目标实现新型储能在电力、工业、交通等多领域深度融合，助力新能源消纳与电网稳定性提升。
• 新兴需求：数据中心备电、通信基站、车网互动（V2G）等新兴场景有望进一步提升储能总需求。

投资建议

• 规模龙头：宁德时代、国轩高科受益于格局优化。
• 技术型企业：华阳股份、传艺科技受益于技术迭代。
• 新兴应用场景：煜邦电力、金盘科技受益于场景拓展。

风险提示

• 技术路线迭代风险
• 海外政策风险
• 下游需求不及预期风险

关键数据

• 方案目标：2027年培育3-5家生态主导型企业。
• 储能应用场景：电源侧、用户侧、新兴行业（数据中心、通信基站、车网互动等）。
• 行业市值：49421.3亿元（截至报告日期）。