国内市场
- 新增装机：2025年1月，国内新型储能新增装机规模达2.87GW/8.23GWh，同比增长22.8%。电网侧占比61%，电源侧占比38%。
- 中标规模：1月储能中标规模创历史新高，系统及EPC规模达7.71GW/60.69GWh，其中集采占比74%。
- 政策影响：配储政策取消对短期需求影响有限，存量项目违约风险低，地方政策待落地。
- 装机节奏：半年度抢装潮有望提前，以分布式项目为主，但抢装力度有限，6月为上半年高点。
- 需求预测：维持2025年新增装机45.7GW/121.4GWh的预期，其中表前项目110GWh，表后项目11.45GWh。
海外市场
- 美国：2024年12月新增并网2146.4MW，同比增长58%，年末抢装效应明显。全年累计装机10709.6MW，同比增长61%。2025年规划规模19136.8MW，预计新增装机15.6GW/48.2GWh，同比增长31%。
- 欧洲：大储需求高增长，户储需求仍偏弱。德国1月新增装机198.5MW/311.2MWh，同比下降39%。英国2024Q4大储新增装机812MWh，创单季历史新高。意大利2024Q3新增装机546MW/1734MWh，同比大增136.6%。
- 新兴国家：智利项目储备总量提升至23266MW，2025年预计新增装机3.8GWh，同比增长约60%。澳大利亚Q4达成财务承诺的储能系统1936MWh，在建项目2475MWh。中东与亚非拉地区亦有大型项目落地。
- 出口市场：2025年1月储能电池出口达6.3GWh，同比增长超3000%。2024年12月逆变器出口420.7万个，同比增长20.3%。
行业价格
- 国内：储能系统中标价格再度回落，2小时储能系统平均报价0.613元/Wh，环比下降12%。电芯价格持稳，库存累库，价格降幅受限。
- 海外：欧洲居民电价温和回升，美国大储成本延续下行，但存在回升预期。
储能收益
- 国内：表前大储与工商储收益均下降，主要受春节假期和峰谷价差收窄影响。
- 欧洲：户储收益随民用电价小幅回升，光储设备收益率仍低于光伏设备。
- 海外大储：英国大储收益显著上升，盈利驱动明显；澳大利亚大储收益下滑。
政策跟踪
- 国家层面强调储能在电网中的调节作用，地方明确储能在电力市场中的容量补偿机制及调节激励措施。
