通信及电子周报：国内各厂商全面接入deepseek，算力需求加速释放

研报总结

核心观点

1. AI算力需求加速释放：国内AI公司DeepSeek发布大模型DeepSeek-R1后，腾讯、阿里等平台相继接入，推动国内算力需求增长。DeepSeek-R1性能对标全球领先水平，成本优势明显且全面开源，加速AI应用落地，端侧持续受益。
2. 半导体设备行业快速增长：在成熟制程扩产、国产化替代和技术突破推动下，半导体设备行业保持快速增长。国内厂商在先进制程工艺和设备领域取得进展，提升产业链上限。
3. 消费电子景气度提升：下游需求复苏，产品形态持续创新，AI技术推动AI PC、AI手机等新品出现，刺激需求增长。

关键数据

• DeepSeek-R1性能对标全球领先水平，具备成本优势。
• 聚辰股份2024年预计营收10.28亿元，同比增长46.10%；归母净利润2.90亿元，同比增长253.65%。
• 聚辰股份NOR Flash业务单季度销量超2024年上半年出货量。

研究结论

• AI算力：重点推荐中芯国际、华宏公司、海光信息、全志科技、广和通等。
• 半导体设备：重点推荐北方华创、中微公司、拓荆科技等。
• 消费电子：继续推荐立讯精密和歌尔股份。

投资风险提示

• 市场系统风险，AI需求增长不及预期，行业景气度低于预期。