计算机行业事件点评：巨头“卷”大模型开源最受益方向：推理算力

事件概述与开源计划

DeepSeek宣布开源5个代码库，通过“Open Source Week”计划与全球开发者社区分享研究进展，强化模型层能力，加速行业发展。

大模型平权与算力需求

• 大模型平权：降低AI行业进入门槛，推动总需求上升。DeepSeek所有模型均为开源，加速AI应用发展，提升推理算力需求。
• 杰文斯悖论：技术进步降低成本刺激更大需求，长期看DeepSeek将加速AI普及和创新，提升算力需求。

科技巨头与大模型竞争

• 阿里：战略聚焦AI，未来3年云和AI基础设施投入超过去十年总额，将发布基于Qwen2.5-Max的深度推理模型。
• 腾讯：元宝应用DeepSeek-R1、混元T1等模型，文档、企业微信接入满血版DeepSeek-R1，强化搜索与AI功能。

政府与央企AI赋能

• 政策支持：国资委部署中央企业“AI+”专项行动，推动AI产业高质量发展。
• DeepSeek应用：福田区“AI数智员工”覆盖240个政务场景，提升效率20%以上，全国范围内学习使用DeepSeek成趋势。

AI一体机市场

• 优势：快速交付（3小时上线）、高效利用（硬件利用率92%）、极简运维（降低30%宕机风险）。
• 市场潜力：满足央国企数据安全与开箱即用需求，成为AI化转型重要基础设施。

投资建议

• 核心观点：大模型接入和使用量增加将提升算力行业景气度，DeepSeek加速推理算力需求，利好国产算力。
• 建议关注：
  1. DeepSeek一体机：科大讯飞、软通动力、浪潮信息等。
  2. 先进晶圆制造：中芯国际。
  3. 芯片设计：寒武纪、海光信息。
  4. AI服务器：浪潮信息、中兴通讯等。
  5. 国产AI算力液冷：高澜股份、英维克。
• 风险提示：政策落地不及预期、技术路线变化、行业竞争加剧。