计算机行业动态报告：豆包大模型推理算力需求测算

豆包大模型全面升级，推动AI应用加速落地及推理算力需求崛起

豆包大模型全面升级，月活攀升至近6000万

豆包大模型在字节跳动火山引擎Force大会上迎来全面升级，三大主力模型能力显著提升：

• 豆包通用模型pro：综合能力较初始版本提升32%，与GPT-4o持平，价格仅为八分之一，指令遵循、代码、专业知识、数学、推理等能力全面对标GPT-4o。
• 豆包・音乐生成模型：生成水平从“高光片段”跃升至“完整乐章”，用户可通过描述或图片生成3分钟高质量音乐作品，支持局部修改。
• 豆包・文生图模型：在通用性、可控性、高质量方面取得突破，新增“一键海报”和“一键p图”能力，擅长文字细节指令遵循。
• 豆包・3D模型：首次亮相，采用3D-DiT等算法生成高质量3D模型，与veOmniverse结合实现仿真模拟，加速虚拟与现实融合。

豆包大模型日均tokens使用量超4万亿，较发布时增长33倍；APP累计用户超1.6亿，日活近900万，DAU增长率超15%，活跃率与留存率在工具类AI中领先。

OpenAI发布大量更新，海外AI加速向前

OpenAI在12月发布会中推出：

• o1模型：准确性、效率和灵活性提升，新增结构化输出、函数调用和视觉推理能力。
• o3模型mini版本：尺寸更小，成本降低，支持低、中、高三种推理模式。
• 应用端更新：ChatGPT搜索功能全球落地，Sora视频生成支持分镜头制作，Canvas集成智能写作、代码协作和AI智能体。
• 开发端更新：o1模型API开放，成本降低60%，新增多项功能；实时API支持WebRTC和Python SDK。

AI应用全面落地，推理算力建设或成为新增量

大模型加速落地推动推理算力需求增长，豆包大模型在信息处理、客服销售、硬件终端等场景调用量快速提升。IDC数据显示：

• 2024上半年中国加速服务器市场规模达50亿美元，同比增长63%，GPU服务器占43亿美元，非GPU加速服务器同比增长182%达近7亿美元。
• 预计到2028年，中国加速服务器市场规模达253亿美元，非GPU服务器占比近50%。
• 液冷服务器市场2024上半年同比增长98.3%，浪潮信息市场份额超50%，预计2023-2028年复合增长率达47.6%，2028年市场规模达102亿美元。

豆包大模型带来的推理算力需求测算：

• 保守、中性、乐观假设下，或将带来759、1139、1898亿元的AI服务器资本开支需求。

投资建议

建议关注：

1. AI服务器环节：浪潮信息、工业富联、紫光股份等。
2. 液冷环节：高澜股份、英维克、浪潮信息等。
3. 国产推理芯片环节：寒武纪、海光信息等。

风险提示

1. AI技术落地不及预期。
2. 算力行业竞争加剧。
3. 互联网厂商资本开支预算不及预期。