美国银行美股招股说明书(2025-02-24版)

债券概述

该债券于2025年2月20日定价，2025年2月25日发行，到期日为2028年2月25日，期限约为3年。债券与Meta Platforms, Inc.的A类普通股（META）、NVIDIA Corporation的普通股（NVDA）和Tesla, Inc.的普通股（TSLA）中表现最差的股票挂钩。

关键条款

• 初始价值：META: $694.84, NVDA: $140.11, TSLA: $354.40
• 观察价值：每只基础股票在适用观察日期的收盘市场价格乘以其价格乘数（1）
• 券屏障：META: $416.90, NVDA: $84.07, TSLA: $212.64
• 阈值价值：META: $416.90, NVDA: $84.07, TSLA: $212.64
• 或有收入：每月支付，金额为$20.834乘以自上一个或有收入支付日以来的月份数减去已支付的可变票面利息总额
• 自动赎回：从2025年5月20日起，若任何基础股票的观察价值大于或等于其赎回价值，债券将自动赎回

风险因素

• 自动赎回风险：债券可能在到期前自动赎回，限制投资者获得或有收入
• 下行风险：若表现最差的基础股票到期价值低于其阈值价值，投资者面临1:1的下行风险，本金可能损失高达100%
• 市场风险：债券价值受多种因素影响，包括基础股票表现、发行人和担保人信用风险等
• 税务风险：美国联邦所得税处理存在不确定性，建议咨询税务顾问

支付结构

• 或有收入支付：仅在相关观察日的相关基础股票的观察值大于或等于其券息障碍时支付
• 到期支付：若债券未自动赎回，到期时按每1,000.00美元本金金额支付现金，金额可能低于本金

基础股票表现

• META：历史表现良好，但未来表现不确定
• NVDA：历史表现波动较大，未来表现不确定
• TSLA：历史表现良好，但未来表现不确定

其他信息

• 债券不上市交易，二级市场流动性不确定
• 发行人和担保人的信用风险影响债券价值
• 建议投资者仔细阅读相关文件并咨询专业人士