花旗集团美股招股说明书(2025-02-24版)

花旗全球市场控股公司发行基于S&P 500期货超额收益指数的市场联动证券，每份证券1000美元，到期日为2030年4月1日或4日。证券不支付利息，回报取决于到期时S&P 500期货超额收益指数的表现。

核心条款：

• 初始内在价值：100.00
• 上行参与率：最低146.00%
• 基础回报率：5.00%
• 到期付款：
  • 若最终基础价值 > 初始价值：1000 × 基础回报率 × 上行参与率
  • 若最终基础价值 ≤ 初始价值：1000美元本金

关键数据：

• 发行价格：$11.25承保费
• 估计价值：定价日至少911.50美元，低于发行价格
• 承销费：最高11.25美元/证券，包含至多11.25美元销售让利

风险因素：

• 信用风险：受花旗环球市场控股公司和花旗集团信用风险影响
• 基础风险：S&P 500期货超额收益指数表现可能不及预期
• 流动性风险：证券不上市，二级市场可能缺乏
• 市场风险：证券价值受多种因素影响，可能波动
• 税收风险：美国持有人可能需确认利息收入，非美国持有人可能受预提税影响

历史表现：

• S&P 500期货超额收益指数自2015年1月2日至2025年2月20日的历史表现
• 与S&P 500指数比较，S&P 500期货超额收益指数表现略低

其他信息：

• 证券估值基于CGMI专有定价模型和内部资金利率
• 证券估值可能受多种因素影响，包括市场波动、股息收益率和利率等
• CGMI将提供每日指示性报价，但无义务维持二级市场
• S&P 500期货超额收益指数由Standard & Poor’s Financial Services LLC开发，并由S&P Dow Jones计算、维护和发布