每周主题、产业趋势交易复盘和展望：两会前，还能关注哪些科技分支？

本周市场回顾

• 大盘表现：上证指数上涨0.97%，全A成交额1.91万亿，较上周放量大1643亿，重回两万亿上方。
• 市场风格：成长风格占优，北证50强势但缩量，小盘股相对优势延续，成长股相对价值股优势体现。
• 市场情绪：活跃资金持仓表现占优，市场情绪指数走强但涨幅小于前两周，两融余额增长至1.87万亿。
• 板块表现：人形机器人、算力通信、半导体、CXO等板块强势。

产业趋势交易回顾与展望

• 本周强势方向：人形机器人（政策支持、量产预期）、算力通信（阿里资本开支大增）、半导体（AI需求增长）、CXO（创新药产业链政策预期）。
• 中长期配置逻辑：
  • 活跃内循环：关注消费电子、工业自动化设备、工业软件、环保、建筑、信创、低空经济等。
  • 科技自立自强：关注AI产业、自主可控（HBM芯片）、新型能源科技、空天信息技术、数据要素。
  • 扩大对外开放：关注跨境电商、数字贸易、免税、入境旅游等。
• 下周产业事件展望：苹果股东大会、英伟达业绩发布、DeepSeek开源代码库、Mini/Micro LED显示技术周等。

风险提示

• 国内经济复苏不及预期、海外降息及对华政策不确定性、地缘政治风险、行业基本面不确定性。

免责声明

• 本报告不构成投资建议，信息仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。