2024年基金透明度政策与开放档案政策回顾——关于关键概念及支持性分析的背景论文3

2024-11-25 国际货币基金组织 Andy Yang 杨敏

2009年审查：显著增强了基金透明度，引入“透明度原则”，即基金将力争及时披露文件和信息，除非有强有力的具体理由反对。主要改革包括：
- 提高董事会文件的发布时间并明确外部沟通。
- 扩大对董事会文件的修改选项，如引入对“明显含糊”的更正。
- 加速获取基金的档案，增强基金的责任感和合法性。
2013年审评：在2009年改革基础上进一步拓展，主要改进领域包括：
- 提高董事会文件的发布时间并明确外部沟通，引入“及时出版”定义（14天内）。
- 引入多国文件类别，以捕捉新的多边监督形式（如“集群报告”）。
- 调整国家文件的修改规则，以支持更好地将溢出分析纳入国家文件。
- 明确和加强政策实施，引入向执行董事会提交上一年度收到的所有修改请求的年度报告。
2013年后变化：透明度政策进行了3项重大修改，以适应新工具的创建（如政策协调工具、弹性与可持续性设施）和删除与基金新主权风险和债务可持续性框架相关敏感信息的需要。

内容与发布预期：
- 非国别文件：通常包括引言部分（概述问题）和总结董事会结论。
- 国家文件：根据类型不同，内容有所差异，如AIV咨询、第四条款、区域监控、金融部门稳定性评估等。
- 公约精神疾病：通常包括引言部分、AIV总结以及主席声明。
- 短期风险评估：包括介绍部分、经济指标表、成员前景和政策评估总结。
- 散装（LOT）基础：通常发布事实性声明。
- UFRs、EPA、EPE、PCI、PFA、SMPs：包含介绍性背景部分和主席声明。
发布时间：
- 执行董事会会议或非正式会议后，或重大决定日期，与董事会文件同时发布。
- 预计文件在董事会审议后的七天内无法发布，将在审议后不久发布。
- 讨论未达到向公众通报有价值程度的，可暂缓发布。
- 仅作为信息发送给董事会的政策文件，应在发送给董事会后14天内发布。

保密规则：
- 欧洲银行（EB）、管理层和员工不得披露信息，除非对方同意且符合基金规则。
- 成员或其他个人以保密方式提供的信息，除非对方同意，否则不得披露。
- 基金在决定是否应将信息视为保密信息时，倾向于给予成员或其他方以疑虑的便利。
基金内部保密规则：
- 基金档案应不受侵犯，所有非公开文件由基金保管、成员或第三方持有，均受基金豁免权保护。
- 成员或其他方提供的信息亦受档案馆的保密性保护，并经文件作者批准后方可公布或发布。
- 根据基金规则和条例，EDs被禁止向第三方未经授权泄露机密信息。
机密性、信息安全、数据隐私和信息分类：
- 适用于基金内部产生的机密信息，以及由成员和其他方提供给基金的机密信息。
- 机密信息通常通过安全平台提供给EB，EDs通过加密文件访问。
- EDs应遵守成员的行为准则，保护基金提供的或由基金生成的任何机密信息的安全性。
- 基金管理及处理该文件的员工仅限于在相关的安全分类所规定的范围内向他人提供该文件。
- 文件中含有关于已识别或可识别个人的信息，被称为个人信息或个人数据，受到额外的保护措施。

删除规则：
- 2022年7月引入的透明度政策的删除规则豁免允许在特定情况下，在公布之前删除市场接入国家（MAC）债务可持续性框架（SRDSF）的特定要素。
- 删除包括近期主权风险评估、债务可持续性的机械信号、短期风险评估等。
分析与结论：
- 这些删除的实施会产生成本，而此时难以确定其收益。
- 这些删除与该基金推动债务透明度的努力相矛盾。
- 这些删除并非严格必要以保护基金方法的机密细节。
- 进一步应用经验表明，SRDSF的结果总体上与市场感知一致，没有信息导致市场显著反应。