人形机器人产业链事件点评：Grok 3大模型有望助力人形机器人实现具身智能，蚂蚁集团招募人形机器人岗位

事件概述

1. Grok 3模型发布：xAI公司发布新一代大模型Grok 3，引入“思维链”推理机制，提升复杂问题解决能力，并支持多模态功能。
2. 产业进展：宇树科技创始人表示AI驱动机器人进化速度快，预计年底前人形机器人将达“新量级”，明年或后年可广泛应用于服务业和工业。
3. 蚂蚁集团招聘：蚂蚁集团招聘具身智能人形机器人系统和应用等岗位，并注册成立上海蚂蚁灵波科技有限公司聚焦相关技术研发。

点评

• 产业催化密集：国内外产业端加速布局，华为、字节、比亚迪、蚂蚁等国内企业，特斯拉、1X、Figure AI等海外企业纷纷加码具身智能和人形机器人。
• 大模型助力具身智能：DeepSeek、xAI等人工智能公司推动通用机器人大模型发展，有望助力人形机器人实现具身智能。
• 商业化趋势明确：人形机器人进入工业场景已成为国内外确定性较高的应用趋势，商业化落地可期。

投资建议

• T链建议关注：
  • 总成：三花智控、拓普集团
  • 传感器：柯力传感
  • 减速器：双环传动、中大力德
  • 电机：鸣志电器
• 华为机器人产业链建议关注：拓斯达、兆威机电、中坚科技、禾川科技、埃夫特等。
• 宇树机器人产业链建议关注：长盛轴承、奥比中光、凌云光等。

风险提示

• 人形机器人研发进展不及预期
• 商业化落地不及预期
• 潜在供应商环节竞争加剧