AI应用在计算机行业如何落地有哪些细分领域值得关注20250218

AI应用在计算机行业如何落地，有哪些细分领域值得关注20250218导读2025年02月18日2205 关键词 AI技术deepsak大模型AI应用计算机行业投资机会温和复苏增量资金ETF外资渗透率商业模式落地算力基础设施公有云私有云服务器GPU生产科技AI数据工程通用场景 全文摘要 本次讨论集中于人工智能（AI）技术在各行业的应用及其对投资机会的影响，特别聚焦计算机行业。分析指 出，AI技术的快速发展正推动商业模式的变革，尤其在大模型的应用上展现出广阔前景。讨论覆盖了AI在计算机行业内的当前应用状态、未来趋势，以及AI如何促进行业创新和企业价值提升。 AI应用在计算机行业如何落地，有哪些细分领域值得关注20250218导读2025年02月18日2205 关键词 AI技术deepsak大模型AI应用计算机行业投资机会温和复苏增量资金ETF外资渗透率商业模式落地算力基础设施公有云私有云服务器GPU生产科技AI数据工程通用场景 全文摘要 本次讨论集中于人工智能（AI）技术在各行业的应用及其对投资机会的影响，特别聚焦计算机行业。分析指 出，AI技术的快速发展正推动商业模式的变革，尤其在大模型的应用上展现出广阔前景。讨论覆盖了AI在计算机行业内的当前应用状态、未来趋势，以及AI如何促进行业创新和企业价值提升。此外，探讨了相关的投资机会，包括算力基础设施、云计算、边缘计算和数据标注等领域。强调了AI作为推动行业变革的重要力量，并为投资者提供了基于当前技术和市场需求的投资策略建议。整体而言，对话凸显了AI技术在赋能行业创新和促进经济发展中的关键作用，同时也指明了潜在的投资方向和策略。 章节速览 0000AI技术在计算机行业的应用及投资机会 在AI技术的飞跃发展背景下，特别是以大模型的广泛应用，探讨了AI技术如何在各行业落地，以及这一趋势带来的A股投资机会。通过与计算机行业首席分析师的对话，详细介绍了当前计算机行业AI应用的模式和前景，强调了中长期的上行周期观点以及短期的春季公式策略，为投资者提供了对计算机行业AI加入落地模式和投资机会的深入解读。 0134当前经济温和复苏对股市的影响及增量资金的动态 当前经济处于温和复苏阶段，表现为社融数据同比增长但幅度不大，M1增速呈现反弹趋势但幅度有限，这为股市 上涨创造了良好条件。增量资金方面，春节后融资余额快速流入，个人投资者成为行情主要推动力，偏好中小、主题和科技股。ETF投资者在市场上涨后可能重回净流入状态，新产品发行也有望扩大ETF规模。外资对中国科技资产的重估，特别是在DeepFake等大模型崛起的背景下，推动了港股和美股中概股的表现，未来可能扩散至A股，尤其关注低估的优秀科技制造型公司。综上，A股有望保持上行态势，但结构变化不可避免。 0611春节后DeepSeek普及与A股市场投资趋势 随着春节后DeepSeek的普及，渗透率超过5，标志着AI技术进入了赛道投资阶段，带来了商业模式的落地、收入与利润的增长。这种变化预示着AI不再仅仅是概念，而是能带来实际的市场机会。此外，科技制造龙头公司及即将来临的两会可能出台的稳增长政策，也为传统消费和工业型公司提供了正面支撑。综上，A股市场继续保持上行趋势，AI技术、科技制造龙头以及传统领域均存在估值修复的机会。 0744计算机行业分析及投资机会 讨论了计算机行业当前的情况，强调了AI技术变革所带来的投资机会，特别是由于DeepLearning技术解决了AI在国内商业化落地的关键问题，预示着中国AI应用的全面开花。投资方向主要分为AI应用和算力基础设施两大类，指出应用变革和基础设施建设将覆盖计算机行业的每一个细分方向，建议关注占据场景优势的软件龙头，并根据行业进展进行调仓。 1039科技周期下的基础设施与AI私有化部署趋势 全球科技大厂正在提升资本开支，导致基础设施如数据中心（IDC）和服务器需求激增，尤其是GPU计算服务器。 头部云服务提供商如阿里系和腾讯系展现出显著的马太效应。在此背景下，浪潮、曙光等服务器制造商将迎来增量机会。同时，各地政府和央国企积极接入数据中心，推动了私有化或本地化部署大模型的时代。AI因素，即大模型的实施服务商，成为连接上层应用和底层算力的关键角色。金融和政务领域对AI的积极拥抱，使得相关IT解决方案服务商将受益于私有化本地部署的浪潮。 1425大模型在工作生活中的广泛应用与AI赋能机会 观察显示，大模型在工作生活中日益普及，尤其在代码编写和文字生成方面效果显著。AI应用机会分为通用场景和垂直场景，前者强调入口场景价值，如企业管理和即时通讯软件；后者适合AI赋能并有商业化潜力的领域需具备广泛客群、体验或创意类、封闭知识库体系的特点，如医疗、教育、法律。重点推荐医疗信息化公司、讯飞医 疗科技、科大讯飞和华为软件等在各自领域的应用。同时，公有云和私有云服务商及其产业链，包括服务器和星环科技等，也显示出巨大潜力，特别是在金融行业的大模型部署中。 1753AI大模型在计算机行业的渗透与应用趋势 对话探讨了AI大模型在计算机行业的渗透率快速提升的领域，分为通用场景和垂直场景。通用场景包括搜索、智 能客服、文本生成等，因受众广泛和技术巨头的推动，渗透进展迅速。垂直场景如医疗、金融、教育、电商等，需要结合行业特定知识进行微调，虽容错率较低，但进展较快且商业化空间大。特别提到，随着deepseek接入微信，通用场景的应用将迅速扩展。 2143AI大模型的商业化路径探讨 讨论了AI大模型当前主要的商业化路径，包括SaaS模式和API调用模式，探索了能快速落地的商业模式。 2203大模型时代对传统计算机公司的影响与赋能 对话围绕大模型时代对传统计算机公司的影响展开，指出传统IT服务商或计算机公司需要通过大模型进行赋能， 以应对新兴人工智能工具带来的挑战。讨论了通用场景和垂直场景下，大模型对传统软件公司的冲击与赋能，特别是在提升产品效率、增加增值服务方面的作用。同时，强调了垂直领域知识库和历史数据积累对于应用AI工具的重要性，指出能够有效结合AI工具的公司将在大模型时代获得竞争优势。 2812大模型创新：中小型公司在技术创新中的机会与挑战 对话讨论了在大模型创新领域，中小型公司相对于大型公司的优势和机会。中小型公司因其灵活性和较低的机会成本，更易在技术创新上破釜沉舟，尤其是在基础大模型的创新上。若头部公司固守原有产品而不进行变革，这将为初创公司提供冲击市场龙头的机会。然而，如果大型公司能成功将存量知识与AI结合，其竞争力将得到显著增强。 2956探讨大模型浪潮下的云计算、边缘计算与数据标注投资机会 对话深入探讨了在大模型技术变革浪潮中，云计算、边缘计算和数据标注三个关键领域的投资机会。云计算作为算力基础设施，展现出显著的马太效应，规模头部厂商如阿里、腾讯以及运营商的私有云产品具有明显优势。相关受益公司包括IDC服务器供应商如浪潮和中国曙光，以及服务于头部企业的IDC公司，如数据港。此外，边缘计算和数据标注也在AI工程服务中扮演重要角色，预示着巨大的市场潜力和投资机会。 3238边缘计算与AI技术的融合与应用 讨论重点在于边缘计算与云计算的结合，以及其在终端设备算力提供中的重要性。提到了金山云作为典型边缘计算云厂商的例子，以及其在小米系智能终端算力基础设施中的作用。此外，还强调了端侧智能终端逻辑的重要性，以及联想集团等公司在此领域内的角色。数据标注和AI数据工程、模型工程也被提及，特别是在私有化部署和企业个性化大模型开发中的应用。最后，通过外挂知识库和检索增强生成技术，讨论了如何将大模型微调以适应特定企业的需求，强调了这一细分市场的机会。 3622云计算与AI时代GPU需求变化及其对国产GPU厂商的影响 对话探讨了随着人工智能特别是以DeepLearning为代表的工具的广泛应用，云计算领域、IDC和边缘计算相较于以往时代所发生的变化。重点指出，从训练到推理模型的部署和应用过程中，高性能GPU的需求显著增加，这与以往依赖通用CPU的情况形成了显著对比。此外，讨论还深入分析了这种变化对国产GPU厂商，如华为、海光、寒武纪等带来的重大机会，以及这种变化如何促进了AI普惠并加速了AI技术的迭代。最后，提到了推理阶段相比于训练阶段对算力需求的爆发式增长，为国产GPU产业链带来了巨大的市场机遇。 4359AI时代寻找高成长潜力股的策略 在AI加时代，结合移动互联网时代的经验，寻找具有高成长空间的公司需要关注其商业模式落地能力。特别地， 建议关注细分软件或场景龙头，根据技术进展和市场反馈不断调仓。在通用场景中，入口价值尤为重要，占据用户触达的关键点是成功的关键；而在垂直场景中，除了入口价值，还需要在细分领域积累深厚的数据和经验，以实现数据价值的最大化挖掘和应用。 4729AI在教育与医疗行业的应用与投资机会 对话围绕人工智能（AI）在教育和医疗领域的应用展开，强调这两个领域因其广泛受众成为不可错过的投资赛道。教育领域通过千人千面的个性化教育和软硬件结合的产品，以及校内外知识库的差异化应用，展现了其巨大潜力。医疗领域则通过辅助影像识别、病理分析、智能问诊和AI医疗器械等技术，体现了AI在提高诊疗效率和精准度上的作用。双方讨论了AI在不同场景下的实验方式和商业化路径，认为目前阶段采取指数化投资策略较为适宜。展望未来五年，预计AI在算力基础设施、教育、医疗以及通用场景中的管理软件等领域将带来2至5倍的收入和利润增长。最后，提出需要进一步深入研究AI在教育和医疗的具体应用，以抓住行业变革带来的机遇。 问答回顾 发言人问：在当前计算机行业中，有哪些AI落地的模式？AI技术的发展如何影响投资机会？ 发言人答：当前计算机行业中的AI落地模式主要包括AI应用和算力基础设施两个方向。AI应用方面，以tipsak为代表的大模型正在被广泛接入，其中涉及到公有云、私有云以及本地化部署等不同形式，尤其在私有化部署方面有显著发展，这将推动各行业解决方案服务商及配套安全服务的需求增长。算力基础设施则是每一轮技术变革中提供基础支持的角色，特别是在大模型的应用场景下，对公有云、 私有云及本地化私有云的需求会显著增加。AI技术的突破，特别是大模型的出现，解决了制约AI商业化落地的两个关键问题好用的基座大模型和稀缺的算力资源。这种技术变革带来的机会不仅仅是主题投资，而是真正意义上的赛道投资。春节后，以Deepfake和豆包VI为代表的大模型渗透率提升，标志着AI技术从概念走向实际应用，将带动商业模式落地、收入增长和利润增长，从而创造出持续的投资机会。同时，AI技术和科技制造龙头公司的价值重估也将给市场带来估值修复的机会，而在稳增长政策背景下，传统消费工业型公司也可能受到正面支撑。 发言人问：近期的策略观点和市场的关注点是什么？ 发言人答：近期的策略观点认为，存在一个大约两年左右的大的上行周期以及2到3个月的春季行情。经济基本面呈现温和复苏态势，社融数据同比增长，M1增速反弹，为股票市场提供了上涨条件。增量资金方面，春节前后融资余额经历了流出和快速流入的变化，个人投资者成为行情主力推动力量，推动中小板、主题和科技板块行情活跃。ETF投资者在市场波动中经历了从盈利到止盈的心理变化，但随着市场持续上行和新基金发行，尤其是科创综指ETF，可能会重新进入净流入状态。外资方面，港股和美股中概股表现优于A股，全球投资者对中国科技型资产进行重估，尤其是大模型Deepfake的崛起带动对中国科技公司的重新认识和价值重估，有望推动A股中的优秀科技制造型企业估值修复并吸引外资加仓。 发言人问：在当前技术变革中，计算机行业的投资机会主要体现在哪些方面？ 发言人答：当前计算机行业的全面大机会主要体现在基础设施、公有云和私有云以及AI大模型应用上。 具体包括全球科技大厂加大资本开支，服务器、GPU计算服务器需求增加；各地政府、央国企接入DC部署大模型，催生出对大模型实施服务商的需求，例如推荐的小公司生产科技；同时，金融