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DIH Holding US Inc - A 美国存托凭证（2025年2月18日版）

2025-02-18 美股招股说明书尊敬冯

公司概况：迪赫控股美国公司（DIH）是一家全球性的先进机器人设备提供商，主要提供用于物理康复的设备，并通过结合视觉刺激支持临床研究和功能康复训练。公司成立于2024年2月7日，通过业务合并完成，拥有位于美国、智利、斯洛文尼亚、德国和新加坡的五家商业实体，以及Hocoma Medical GmbH子公司。
财务状况：截至2024年12月31日，公司拥有现金及现金等价物110万美元，但自2020年起持续净亏损，累计赤字达3950万美元。2024年九个月收入为5020万美元，同比增长11.3%，主要来自设备销售和服务收入的增长。然而，公司仍面临流动性挑战，经营活动产生的现金流量为负。
关键数据：
- 2024年九个月收入：5020万美元（同比增长11.3%）
- 2024年九个月净亏损：430万美元（同比增长75%）
- 累计赤字：3950万美元
- 现金及现金等价物：110万美元
主要风险因素：
- 业务合并带来的整合挑战和额外成本
- 公众公司运营的持续成本增加
- 全球供应链中断和通货膨胀压力
- 欧盟医疗器械法规（MDR）合规成本
- 外币汇率波动
- 宏观经济不确定性
融资活动：
- 2024年6月发行了330万美元的可转换债券，并已进行部分赎回
- 2025年2月发行了5,937,100个单位，净筹集资金390万美元
内部控制：公司承认其财务报告内部控制存在重大缺陷，并正在实施补救措施，包括增加会计人员、聘请咨询公司等。