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票据概述
- 票据类型：与亚马逊公司（Amazon.com, Inc.）普通股挂钩的 Equity-Linked Notes（ELNs），非担保证券。
- 发行机构：野村美国金融有限公司（Nomura America Finance, LLC），由野村控股公司（Nomura Holdings, Inc.）担保。
- 到期日：2027年2月24日（或顺延至下一个工作日）。
- 利息支付：无利息，仅到期一次性支付本金或本金+收益。
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票据结构与条款
- 本金金额：1,000美元及其整数倍。
- 参考资产：亚马逊公司普通股（AMZN），代码AMZN。
- 阈值：初始价值的127.15%。
- 最终估值日：2027年2月17日。
- 到期付款：取以下较大者（i）1,000美元，（ii）1,000美元×（最终价值/阈值）。
- 若最终价值≤阈值，仅获本金；若>阈值，获本金+超额部分。
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风险因素
- 投资回报风险：仅当最终价值>阈值时才有正回报，阈值较高（127.15%），需参考资产大幅升值才能获利。
- 参考资产相关风险：
- 参考资产价值与票据收益直接挂钩，历史表现不代表未来。
- 计算代理（野村证券国际有限公司）对初始值和最终值有判断权，可能存在利益冲突。
- 市场中断事件可能导致估值推迟，影响最终收益。
- 税务风险：
- 美国联邦所得税处理不确定，可能被视为附带支付债务工具，需计入OID。
- 非美国持有者可能面临30%预扣税（若被视为等同股息支付）。
- 二级市场风险：
- 票据不上市，二级市场流动性低，交易成本高。
- 野村证券国际有限公司可能随时停止做市。
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关键数据与示例
- 交易日估计价值：995.00–996.20美元（低于发行价）。
- 示例场景：
- 上行（最终值$152.58>阈值）→ 到期支付$1,200（+20%回报）。
- 平价（最终值$76.29<阈值）→ 到期支付$1,000（0%回报）。
- 负面（最终值$76.29<阈值）→ 到期支付$1,000（0%回报）。
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其他信息
- 分销代理（野村证券国际有限公司）存在利益冲突，需注意佣金和结算安排。
- 建议投资者在投资前咨询税务、法律及投资顾问。
- 相关文件：招股说明书、产品募集说明书补充文件。
